铁矿石：3日现货普降10-15元，进口铁矿石港口库存下降289万吨至9724万吨，进口方面：主要港口印度粗粉（63.5%）为48.5美元/吨（CIF），较上一交易日下降1.5美元/吨；巴西粉矿（65%）为52.5美元/吨（CIF），较上一交易日下降1.5美元/吨；澳洲PB粉矿（61%）为47美元/吨（CIF），较上一交易日下降1.5美元/吨；澳洲杨迪粉矿（58%）为40美元/吨（CIF），较上一交易日下降0.5美元/吨。3日期铁矿I1509收380较昨结跌4较昨收持平；青岛61％PB粉干基394基差14较昨收基差降10。期价3日企稳，但弱势难改，技术性修复后可能再次下跌，不要追空。铁矿石1509：反弹至395附近空，目标380，止损400。

鸡蛋：1.鸡蛋交易所仓单为0（0）。2.鸡蛋全国现货均价3330（-50）。3.北京3330（-110）德州3150（-200）广州3600（0）大连3070（0）上海3450（0）南京3520（0）张家口3200（-160）浠水3220（0）周口3580（0）黑山3100（0）。3.鸡蛋1509：现货持续疲软，旺季不旺，期现价差偏大，拖累期货价格回落。技术面上跌破前期平台支持，短期还有进一步下跌的可能。鸡蛋1509：反弹4400附近日内短空。

锌：1、LME休市。2、沪锌库存仓单+0吨，现货对主力贴水元150/吨（昨贴240）。3、LME休市。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好。伦锌看跌期权持仓量较大，现货贴水扩大，短期内市场比较乐观。操作上：沪锌多单持有，止损16000。

玉米：1.大连交易所仓单：0（0）。2.玉米港口现货价格大连2420（0）鲅鱼圈港2440（0）锦州港2440（0）福建2520（0）广东2550（0）广西2440（0）江苏2550（0）上海港2550（0）。3.东北玉米价格黑龙江2260（0）吉林2350（0）辽宁2350（0）内蒙古2350（0）。4.南方销售区价格徐州24100（0）杭州2610（0）成都2650（0）。5.山东济宁2320（0）陕西汉中2160（0）陕西长治2220（0）河北石家庄2280（0）河南安阳2160（0）安徽蚌埠2160（0）6.5月交货的美国2号黄玉米FOB价格为177.7美元/吨，合人民币1091元/吨；到中国口岸完税后总成本约为1590元/吨，较上日涨11元/吨，比去年同期跌498元/吨。

玉米1509:玉米价格继续震荡回落，国储收购利多出尽，市场预期五月份拍卖将会压低价格，期货回调短期目标2500附近，建议空单2500附近离场观望。

玉米1509：目标2500附近，空单获利离场。

棉花：1.库存方面：截止4月3日郑州商品交易所一号棉花库存，仓单数量1057张，减少8张，有效预报677张。2.进口方面：4月3日进口棉花价格指数，FCIndexS为78.07(0.76)美分，折1%关税为12292(118)元/吨，滑准税14267(66)元/吨,40%关税价16961(163)元/吨;FCIndexM为71.24(0.80)美分，折1%关税为11234(124)元/吨，滑准税13681(65)元/吨，40%关税价15494(171)元/吨；FCIndexL为70.18(1.02)美分，折1%关税为11070(158)元/吨，滑准税13588(78)元/吨，40%关税价15267(219)元/吨。3.国内现货价格：3128B全国均价13452（-19），新疆13450（0）。综合分析:棉花1509:受到冷空气大范围影响我国，极端天气对棉花播种产生影响，加上ICE期棉大幅度反弹，国内棉花13000附近有短期支撑，建议13000附近短多。棉花1509:13000日内短多。

白银：外盘方面：纽约COMEX期银3月合约昨日收于17.11美元/盎司，上涨0.41美元/盎司，变动幅度+2.45%。成交33115手，持仓94185手。

ETF持仓方面：

iShares Silver Trust (SLV) 持仓10010.34吨，较前一日持平。

SPDR Gold Trust（GLD）持仓735.45吨，较前一日减少1.79吨。

消息面：

1. 美国3月ISM非制造业PMI 56.5，预期56.5，2月为56.9，表明美国3月非制造业扩张速度较前月略有放缓

2. 美国3月LMIC录得-0.3，为3年来最低。同时，2月LMIC由4.0下行至2.0。

操作建议：

美国3月就业数据均表现不佳，联储官员表示美元强势损及贸易，消息面偏利好，金银高开后呈现高位整理，美白银未突破前几日高点不过短期仍在均线上方，建议谨慎短多

天胶：天胶各地成交情况：山东天然橡胶市场，云南13年国营全乳11900元/吨，海南13年国营全乳胶报价11900元/吨，标二民营报价11000元/吨，泰国烟片含税17%报价12900元/吨左右，越南3L报价含税17%报价在12000元/吨，越南3L不含税报价在11000元/吨左右，市场报价暂稳，下游工厂按需采购，实单详谈。

浙江地区天然橡胶市场，云南13年国营及海南13年国营全乳报12000元/吨，云南标二市场报价11000元/吨左右，越南3L含17票报价在12000元/吨；泰国RSSS3报价在13200元/吨，市场报价暂稳，下游工厂按需采购，市场气氛平淡。

上海地区天然橡胶市场，13年国营全乳报价在12000元/吨左右；14年云南全乳胶市场报价12300元/吨左右，标二报价11000元/吨，越南3L含税17%报价在11900元/吨左右，泰国RSS3含税17%报价在13200元/吨。市场报价窄幅整理，下游采购有限，成交商谈为主。

广东天然橡胶市场，听闻当地越南3L含税货源报价在12000元/吨左右，大厂无税报价11200元.吨，市场报价暂稳，整体气氛清淡，实单详谈。

合成胶情况

1、丁苯橡胶

齐鲁、吉化1502在9900-10000元/吨，抚顺1502在9500元/吨，扬金、浙晨1502在9200元/吨，齐鲁1712在9300元/吨，扬金1712在8700元/吨，观望居多,实单商谈确定。

2、顺丁橡胶

上海地区顺丁市场价格窄盘整理，高桥顺丁价格在9000-9100元/吨，大庆顺丁价格在8900元/吨，茂名顺丁价格在8700元/吨，四川顺丁价格在8700元/吨，以上报价仅供参考，实单成交商谈确定。

评论

1、 周五价格震荡，小幅波动

2、 市场无大的消息，难以刺激行情发展

3、 日内短线交易

玻璃：1、4月3日中国玻璃综合指数847.92点，环比上周上涨-1.32点；中国玻璃价格指数834.30点，环比上周上涨-1.24点；中国玻璃信心指数902.38点，环比上周上涨-1.65点；2、4月3日库存3574，环比上周增加12万重箱；3、华南市场清远南玻搬迁项目600吨和信义冷修生产线计划在近期点火；周末沙河地区普涨10元/吨，提涨之后出库并未受到影响。盘面上玻璃走势分化，近期合约相对偏强，整体处于900～980宽幅震荡，建议前期空单900一线低位离场。

焦炭：1、山西地区焦炭市场现二级主流价格为730-760元/吨，准一级750-790元/吨，均为出厂含税价,一级焦出厂含税价820-860元/吨；河北邯郸地区二级冶金焦830-850元/吨，邢台准一级860-890元/吨，唐山二级焦炭960-990元/吨，准一级1000-1020元/吨，均为到厂含税价；华东地区焦炭市场现二级主流报价880-910元/吨，准一级980-1010元/吨，均为出厂含税价；河南安阳地区现准一级报830-870元/吨；平顶山现二级焦报900元/吨，准一级930元/吨，以上均为出厂含税价；东北地区焦炭市场现主流二级990元/吨；准一级1010-1040元/吨；以上均为到厂含税价；

2、天津港焦炭库存为204万增9万吨

3、钢厂焦炭库存平均可用天数情况如下：东北10.3减0.8、华北8.9减0.5；华东15.6减1.1；华中13.3减0.3；西南5.2减6.9；西北5减2；华南10平；

钢厂方面开工率由所回升，焦炭需求有所回升，但采购较为理性且受矿石价格大跌的影响，钢厂对焦炭价格打压的力度不减。建议日内逢高沽空，焦炭1509：950反弹空。

国债期货：1.上一交易日回顾：

上周五（4月3日），10年期国债期货主力合约T1509收盘报96.01元，跌0.28元或0.29%，成交1099手。此外，国债期货T1512合约无成交；国债期货T1603合约报97.2元，跌0.265元或0.27%，成交0手。

5年期国债期货主力合约TF1506收盘报97元，跌0.4元或0.41%，成交10556手。此外，国债期货TF1509合约报97.24元，跌0.44元或0.45%，成交822手；国债期货TF1512合约报98.08元，跌0.235元或0.24%，成交51手。

信用债方面，上交所公司债指数涨0.01%，报160.8，上交所企业债指数跌0.01%，报184.4。

2.操作建议

上周五，新一批新股发行将至，料加大未来资金价格波动，IPO密集之时，或再叠加缴税等资金流出因素，增添隐忧，操作上TF1506建议逢高空，止损96.65

期指：消息面：央行宣布信贷资产支持证券发行实行注册制。央行政策吹风会：中国银行体系稳健不良率仍很低。本周央行公开市场将有500亿元逆回购到期。股市降杠杆再现：招行收紧伞形配资最高杠杆降至1:2。

流动性：央行一季度例会表示继续实施稳健货币政策更加注重松紧适度；财政部10日起发行不超过400亿元电子储蓄国债；本周央行公开市场将有500亿元逆回购到期；IPO迫近引资金担忧上周五银行间债市再度回落，市场利率全部下跌。

期指1504：期指涨2.39%。总持仓233020，+8640，贴水16点，升水36点。300大单资金流出82.94亿元，总资金流入235.65亿元。建议多单持有。

PTA：1、原油WTI至52.17（+3）；石脑油至516（-6），MX至690（-8）。

2、亚洲PX至836（-3）CFR，折合PTA成本4656元/吨。

3、现货内盘PTA至4400（-5），外盘623（+5），进口成本4918元/吨，内外价差-518。

4、  清明假期江浙涤丝价格以持稳为主，少数有小幅上调。

5、PTA装置开工率72.8（+5.7）%，下游聚酯开工率78.9（-0.5）%，织造织机负荷78（+1）%。

6、中国轻纺城总成交量756（-18）万米，其中化纤布成交506（-11）万米。

7、PTA 库存：PTA工厂4-7天左右，聚酯工厂4-6天左右。

总结：原油价格大幅上涨，腾龙芳烃PX装置爆炸，对PTA成本端提振明显，预计今天PTA高开高走，投资者多单.

PTA1509:多单操作，止损4680操作。

1.塑料现货价格（元/吨）

2.LLDPE市场结构