大商所豆粕期权做市商合作测试运行三周以来,市场参与度进一步提高,仿真交易持续升温。同时,做市商报价日趋成熟,做市商系统和策略调试已趋于稳定,连续报价时间比和回应报价比例较初期有大幅提升,平均价格间距进一步缩窄,大部分做市商能够完成交易所规定的做市商义务。 大商所提供的数据显示,截至4月10日,期权仿真交易累计成交16838万手(单边,下同),日均成交1203万手,其中看涨期权日均成交647万手,占比54%;看跌期权日均成交556万手,占比46%。累计参与交易客户数共14071个,其中单位客户数250个(含做市商),个人客户数13821个,参与交易客户数持续增加。 参与合作测试的做市商累计成交5616万手,日均成交401万手,占总成交量的17%。市场人士表示,本次合作测试做市商初始资金为1亿元,且合作测试期间不得入金,一定程度上限制了做市商承接市场交易量的能力,使做市商较成熟市场的成交份额略低,但从整个盘面上看,各合约报价连续,买卖价差合理,尤其主力合约月份买卖价差较小,满足了投资者交易需求,显示了做市商的重要作用。 大商所交易部相关负责人表示,近三周的合作测试检验了期权做市商制度设计以及相关系统的准备情况,对进一步完善做市商制度,优化开发商柜台系统,完善做市商系统功能有很好的参考借鉴作用。但在合作测试期间也出现了个别期权价格明显偏离理论价的现象,说明参与仿真交易的会员和投资者还需进一步通过仿真交易熟悉和理解期权交易规律与特点,积累交易经验,理性交易。
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