一、中国：

1、GDP创六年新低：一季度中国GDP增速7%，增速较去年明显放缓，创2009年一季度、金融危机以来最低。通缩压力仍存：3月中国物价同比增长1.4%，继续停留在“1”时代。而PPI则下降4.6%，连续37个月负增长。房地产投资萎缩：一季度，房地产投资同比仅增8.5%；商品房待售面积增加；房屋新开工面积降幅扩至18.4%；房企拿地面积降幅扩至32.4%；土地成交款降幅缩至27.8%。固定资产投资低迷：一季度固定资产投资增速仍然进一步下滑至13.5%，不及预期13.9%。

2、中国总理李克强3月31日在接受英国《金融时报》采访时表示：“现在人民币总体上处于基本稳定的水平。我不希望看到人民币继续贬值，因为我们不能靠贬值来刺激出口，不注重扩大内需，否则中国的经济结构很难得到调整。”

3、中国保定天威集团有限公司发布重要事项公告称，所发行的15亿元人民币中期票据，应于4月21日兑付利息，但由于天威集团发生巨额亏损，利息偿付存在不确定性。

4、世界银行（World Bank）预计中国经济增速将从今年的7.1%逐渐降至后年的6.9%，东亚和太平洋地区多数新兴市场国家经济将有所改善，但受到中国的拖累整体增速将放缓。此外欧日经济放缓、美国加息等外部因素可能也给该地区经济带来“重大风险”。

二、欧洲：

1、欧央行行长德拉吉在周三的新闻发布会上透露，如果满足条件，将立即恢复希腊的抵押品豁免权，并且央行将在合适时机重新考虑对希腊的债务减记。而在QE问题上，央行将一直QE，直到通胀可持续回升至目标水平。如有必要，欧洲央行可以调整QE。

2、周三欧央行公布最新利率决议，维持各项主要利率不变，一如市场预期。市场焦点转向北京时间20:30的行长德拉吉新闻发布会。欧洲央行宣布，维持主要再融资利率0.05%不变，维持隔夜存款利率-0.2%不变，维持隔夜贷款利率0.3%不变，均符合预期。

三、美国：1、周三，国际货币基金组织（IMF）在国际金融稳定性报告中称，美联储首次加息可能引发债券市场剧动，市场反应或超过2013年美联储考虑缩减QE时，10年期美债收益率跳升100个基点是可能的。如美债暴跌，将负面影响新兴市场经济。

2、美联储4月15日发布的数据显示，美国3月工业产出环比下降0.6%，低于市场下降0.3%的预期。而3月制造业产出三个月后终见些微增长，美国工业2015年第一季度总体表现较为低迷，表明经济增长仍难称强势。

1、宏观经济：一季度GDP同比增速放缓至7%，季调环比增速1.3%，均跌至多年来最低水平，经济下行压力加大。3月份工业增速同比、环比均放缓，房地产和制造业投资增速继续放缓拖累固定资产投资增速回落，基建投资增速维持继续高位，房地产市场数据（销售、新开工、土地购置面积）继续疲弱。

2、政策面：多部委推出楼市新政，二套房贷款最低首付比例降至四成；实体经济低迷和低通胀环境下，货币政策仍将保持宽松；央行再次降息，货币政策进入降息降准周期；媒体报道央行定向降准扩容；央行宣布非对称降息和降低存准率；证监会监管两融业务，降低市场风险偏好；国务院常务会议提出降低社会融资成本；关注稳增长政策预期波动。

3、盈利预期：沪深300成分股2014年一致预期利润增速仍处低位。

4、流动性：

A、本周二人民银行开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率3.35%，较上期下调10bp，当天公开市场净回笼资金100亿元。

B、昨日银行间市场质押式回购利率(R007)2.89%，隔夜回购利率(R001)2.26%，资金利率持续宽松。

C、本周限售股解禁压力较大；上周产业资本在全部A股市场净减持力度有所下降；本周将迎来新一轮新股密集发行；4月10日当周日均新增A股开户数和新增基金开户数上升，持仓账户数上升，交易账户数上升，证券交易结算资金净流入，交易结算资金期末余额上升。

5、消息面：

李克强：今年实现7%经济增速并非易事 继续鼓励购房

消息称央行上海总部将摸底银行两融收益权业务风险

上证50及中证500股指期货今日挂牌

小结：一季度GDP同比和环比增速均放缓，经济下行压力加大，宏观面偏空；为应对经济下行和通缩压力，货币政策仍将保持宽松，改革和政策放松预期下，股指总体反弹趋势，短线关注新股指期货上市可能带来的冲击。中证500期货上市初期，存在阶段性的多IF（或IH）空IC机会（事件性冲击和小盘股高估值忧虑），待事件性冲击过后，在经济下行和经济转型期的大背景下，大趋势上，仍是多IC空IF。

1、GDP创六年新低：一季度中国GDP增速7%，增速较去年明显放缓，创2009年一季度、金融危机以来最低。房地产投资萎缩：一季度，房地产投资同比仅增8.5%；商品房待售面积增加；房屋新开工面积降幅扩至18.4%；房企拿地面积降幅扩至32.4%；土地成交款降幅缩至27.8%。固定资产投资低迷：一季度固定资产投资增速仍然进一步下滑至13.5%，不及预期13.9%。经济看不见底。

2、十年期国债和国开债收益率均下行 2 个 bps 左右。。1Y 3.18%（-0.02%）、3Y 3.21%（-0.02%)、5Y 3.41%（-0.02%)、7Y 3.53%（-0.02%)、10Y 3.57%（-0.05%）。国开金融债 1Y 3.68% （-0.03%）、3Y 3.84%（-0.04%)、5Y 3.95%(-0.07)、 7Y 4.19% (-0.06%)、10Y 4.07%（-0.055%）。

3、资金面保持宽松。1天回购2.36%（-0.03%），7天回购2.98%（-0.04%）、14天回购3.52%（-0.04%）、1月回购4.17%（+0.03%）。

4、互换市场。3M 3.10%（-0.00%）、1Y 3.10%（+0.02%）、5Y 3.28%（+0.02%)。信用债市场，中期债5年中票 AAA 4.90(-0.02%)、AA+ 5.32%（0%).

5、上月金融机构口径外汇占款增逾422万亿元，为三个月来首次增长；前两个月这类外汇占款均减少逾千亿元。汇丰2月PMI和领先指标新订单反弹，其中新订单反弹、新出口订单下滑。

6、3月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月小幅回升0.2个百分点，重回临界点上方。3月份在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数、新订单指数和供应商配送时间指数高于临界点，从业人员指数和原材料库存指数低于临界点。春节后企业集中开工、生产活动有所加快，是带动本月PMI回升的重要因素。

7、2月份金融数据超预期好。人民币贷款1.14万亿，考虑到非银贷款下降1100亿左右，实际信贷量按以前口径在1.25万亿，比去年同期几乎翻翻。合并1-2月计算，累计贷款2.6万亿，增速30%。社会融资规模2月1.35万亿，主要被贷款拉高，表外保持弱势。

8、中国3月PPI同比-4.6%，预期-4.8%，前值-4.8%；3月CPI同比1.4%，预期1.3%，前值1.4%。

9、中国1~2月经济数据全面下滑，房地产投资增速放缓，商品房销售额大降15.8%。中国1~2月规模以上工业增加值同比增6.8%，低于7.7%的预期，也低于去年12月7.9%的增速。中国1~2月固定资产投资同比增13.9%，不及预期的增15%。

小结：1、基本面上看，经济+通胀水平低位徘徊，昨日公布数据，投资项看不见底，债券是多头格局，跌多了买。

1、标的近期走势与历史波动率:上一交易日上证50ETF收盘价3.011(0.4%) 历史波动率：10日27.6%（-0.77%)、 20日27.69%（0.95%)、 45日27.48%（0.01%)、 125日34.98%（0.12%)

2、期权合约交易情况：今日加挂无;截至上一交易日成交最活跃月份:4月;   该月期权总成交量4748手; 所有合约总成交PCR 0.6

3、期权隐含波动率：截至上一交易日15点，平值期权隐含波动率分别为 4月31%(认购)、45%(认沽);5月46%(认购)、40%(认沽);6月35%(认购)、47%(认沽);9月31%(认购)、45%(认沽);近月合约波动率偏度低于平值的put隐含波动率较高; 期限结构5月看涨期权隐含波动率高于看跌期权，6、9月份看跌期权隐含波动率高于看涨期权。

4、小结：20日标的历史波动率相对历史数据属于合理范围。期权PCR指标偏低，表示期权市场对标的行情看法偏涨。由于主力月4月合约还有一周到期，成交量明显萎缩，移仓迹象不明显，期权整体交易量下滑。期权各个月份的隐含波动率均偏高，即买入期权的成本偏高。考虑到标的近期已有较大涨幅，但股市创新高热情依然高涨，因此近期的波动可能较大，可以暂时观望，或谨慎考虑买入远期看跌期权作为标的的保护。

铜：

1、LME铜C/3M升水5.75（昨升10）美元/吨，库存-250吨，注销仓单+500吨，仓单集中度较高，库存上下僵持，现货升水回落，注销仓单平稳，上周COMEX基金持仓净空头缩减停止，欧洲地区贸易商升水底部稍有回升，上海贸易升水底部稍有企稳。

2、沪铜库存本周-5881吨，现货对主力合约升水155元/吨（昨升205），废精铜价差3425（前3575）。

3、现货比价7.23（前值7.33）[进口比价7.35]，三月比价7.22（前值7.22）[进口比价7.32]。

4、基本面：中国铜产量有所上升，智利秘鲁含铜产量同比增速回落，国内加工费回落；国内下游开工率低迷，铜材产量增长低迷，终端需求较平稳。国内废铜偏紧，废精铜价差历史低位，上海贸易升水低迷，近期比价回升，基金净空持仓缩减，基本面看压力仍在。

铝：

1、LME铝 C/3M升水15（昨升水3.25)美元/吨，库存-7100吨，注销仓单-6800吨，大仓单维持，库存回落，注销仓单持稳，现货升水。

2、沪铝交易所库存+15591吨，现货对主力贴水80元/吨（昨贴75）。

3、现货比价7.26（前值7.35）[进口比价8.48]，三月比价7.26（前值7.39）[进口比价8.44]，{原铝出口比价5.36，铝材出口比价6.94}。

4、伦铝方面，贸易升水持续走低。但伦铝持仓结构和现货转升水，仓单集中度高，下跌空间有限。沪铝社会库存较大，但有望迎来季节性下降期。内外比价持续走高将影响后期铝材出口。当前矛盾依然集中在预期增长的产能和铝企囤货带来的交割货源偏紧上，短期之内无法缓解。预计铝价仍维持震荡偏强格局。短期受到电价下调影响有望回落。下调1.8分钱，直观上影响铝价成本下降250元/吨左右。

锌：

1、LME锌C/3M贴水11.5（昨贴10.5）美元/吨，库存-3025吨，注销仓单-3025吨，大仓单维持，库存下降，注销仓单回落，现货贴水回落。

2、沪锌库存+9319吨，现货对主力贴水75元/吨（昨贴100）。

3、现货比价7.44（前值7.49）[进口比价7.71]，三月比价7.47（前值7.49）[进口比价7.67]。

4、下游消费逐渐恢复，进口锌依旧有压力，但国内检修企业增多，开工率整体不高，现货近期有企稳。锌锭最差阶段似逐渐过去，维持逢低买入操作建议。

铅：

1、LME铅C/3M贴水7.75（昨贴6.5）美元/吨，库存-3625吨，注销仓单-1675吨，库存回落，注销仓单回升，现货升水转贴水。

2、沪铅交易所库存-89吨，现货对主力升水15元/吨（昨升35）。

3、现货比价6.60（前值6.62）[进口比价7.80]，三月比价6.40（前值6.42）[进口比价7.79]，{铅出口比价5.61，铅板出口比价6.16}。

4、伦铅库存回落，现货升水转贴水，注销仓单回落，亚洲贸易升水底部稍有回升，内外比价回落。矿加工费回升，国内原生铅开工率较低，下游铅酸电池需求有所好转，河南铅报价相对上海转为升水，短期内偏强格局。

镍：

1.LME C-3M贴水持稳，库存略降。后期伦镍库存有进一步下降的可能，支撑伦镍价格。沪镍现货对1507合约贴水90，前一交易日贴水250，现货价格支撑有走弱迹象。进口增加情况下现货有可能转为贴水。

2.产业方面：

镍矿价格低迷，镍矿库存继续下降，但4月份菲律宾镍矿到港数量有望增加。国内港口镍矿价格以及菲律宾FOB镍矿均继续下跌。

镍生铁库存低，开工低迷，预计3月份镍生产产量将达到近一年低位。

内外比价较高导致精炼镍进口预期上升，上海贸易升水进一步上升，俄镍进口冲击国内现货市场，内外正套对国内盘压力较大。

不锈钢价格下降，沪镍与不锈钢的比价略降但仍维持较高位置，仍有进一步修复的空间。不锈钢行业库存高，出口受反倾销影响，行业整体利润不高，不锈钢产量依旧维持较高。

3.小结：目前的利好主要集中在镍生铁的减产上，因此矿依旧会保持相对偏弱。镍价的走强需要有几个条件：不锈钢的价格持稳的支撑；镍生铁减产导致的镍板替代优势上升；镍矿价格跌至菲律宾镍矿的现金成本。短期来看这些因素尚未看到，镍价有进一步走低的可能。俄镍进口增加冲击国内现货，现货升水如期回落，且有转贴水的可能性。虽然目前内外比价仍比价高，但是虚盘内外正套仍有一定风险，不建议。实盘正套以短线出货为主，提单货也有一定风险，建议谨慎操作。

综合新闻：

1、驰宏呼伦贝尔铅锌冶炼厂今年6月份有望正式投产，其中铅年产能6万吨，锌年产能14万吨。

结论：

铜：基本面压力依然存在，上海贸易升水低迷，欧洲贸易升水底部回升，空头继续持有，当前交易氛围较好。

铝：伦铝预计下跌空间有限。沪铝库存有望迎来季节性下降期，当前矛盾依然集中在预期增长的产能和铝企囤货带来的交割货源偏紧上，短期之内无法缓解。预计沪铝仍维持震荡偏强格局。短期受到电价下调影响有望回落。

锌：下游消费逐渐恢复，进口锌依旧有压力，但国内检修企业增多，开工率整体不高，现货近期有企稳。锌锭最差阶段似逐渐过去，维持逢低买入操作建议。

镍：目前的利好主要集中在镍生铁的减产上，因此矿依旧会保持相对偏弱。镍价的走强需要有几个条件：不锈钢的价格持稳的支撑；镍生铁减产导致的镍板替代优势上升；镍矿价格跌至菲律宾镍矿的现金成本。短期来看这些因素尚未看到，镍价有进一步走低的可能。俄镍进口增加冲击国内现货，现货升水如期回落，且有转贴水的可能性。虽然目前内外比价仍比价高，但是虚盘内外正套仍有一定风险，不建议。实盘正套以短线出货为主，提单货也有一定风险，建议谨慎操作。

1、现货市场：国内建筑钢材市场震荡为主,部分城市价格小幅回调；国产矿市场运行维稳，市场参与者均保持观望心态；进口矿市场价格普涨，早盘部分贸易商上调报价，下午期货开始盘整下跌，市场稍显萎靡，总体成交一般。

2、前一日现货价格：上海三级螺纹2310（-），北京三级螺纹2250（-20），上海5.75热轧2350（-），天津5.75热轧2440（+10），唐山铁精粉600（-），日照港报价折算干基报价400（+5），Platts62%50.75(-)，唐山二级冶金焦910（-），唐山钢坯2000（-）。

3、三级钢过磅价成本2365，现货边际生产毛利+0.61%；热卷成本2419，现货边际生产毛利-2.85%。

4、库存：螺纹721.18万吨，减4.43万吨；线材173.32万吨，减少6.95万吨；热轧 307.05万吨，减4.29万吨。港口铁矿石9737万吨，增13万吨。

5、小结：环保成为常态，成本影响大于实质供给,钢厂利润修复，复产积极性增强，虽然环比需求仍在持续，但出口倒挂以及终端数据的低迷叠加成本端的坍塌使得我们对钢材市场维持悲观看法不变；矿石外矿发运持续上升，内矿减产增加，受益于钢厂复产以及高位内外矿价差，外矿短期继续下行驱动有限，但应当注意矿石后续到港压力仍大，且钢厂仍维持低库存管理策略不变，矿石难言趋势性难言好转。

1. 国产矿市场总体运行维稳，市场参与者均保持观望心态，导致各地区成交皆比较清冷。

2. 国内炼焦煤市场持稳运行，主流地区煤价无明显波动，云南师宗炼焦煤采购价普降，焦炭市场持续看空主导，市场信心较差。

3. 国内焦炭现货市场弱势盘整，市场价格暂无变化，市场成交情况一尚可。

4. 环渤海四港煤炭库存 2522.6万吨（+72.9），上周进口炼焦煤库存654.2万吨（+8），焦炭港口库存314.4（+6.4），铁矿港口库存9737（+13）。

5. 唐山一级焦市场价1030（-20），日照二级焦平仓价900（0），唐山二级焦炭 950（-10），临汾准一级冶金焦 800（-40）（注：焦炭、焦煤现货价格以一周变动一次）

6. 动力煤CCI1指数 417（-4），62%澳洲粉矿 50.25（-0.25）唐山钢坯 2000（0），上海三级螺纹钢价格 2250（+10），北京三级螺纹钢价格 2280（-20）

7.京唐港 S0.6A8.5 澳洲焦煤 840（0）;澳洲中等挥发焦煤 S0.6A10 到岸价92.75美金（-1）；日照港S0.3A9.5澳洲焦煤790（0），澳洲中等焦煤折算人民币价格692（0）

8．炉料端近月合约进入交割月，受到仓单的影响比较大。远月焦煤偏弱，远月焦炭目前有抄底情绪，从基本面上看，远月焦炭需求好转，焦炭价格有望企稳。

1.  国内动力煤市场弱势运行，成交清淡。伴随着大秦铁路线检修的进行，秦皇岛港煤炭库存有望跌破700万吨，从供应侧来看，后期市场压力有所缓解。

2.  CCI1指数417（-4），环渤海动力煤指数450（-9），天津港 (Q5800K)500（-10）， 天津港(Q5500K)455（-10）， 天津港 (Q5000K)395（-10），京唐港 (Q5800K)500（-10）， 京唐港(Q5500K)450（-0），京唐港 (Q5000K) 385（-10），秦皇岛港 (Q5800K)500（-10）， 秦皇岛港 (Q5500K) 455（-10），秦皇岛港 (Q5000K)385 （-15），曹妃甸港 (Q5800K) 500（-5），曹妃甸港 (Q5500K)450（-10）， 曹妃甸港 (Q5000K)385（-10）。

3.  环渤海四港库存2522.6万吨（+71.9），秦皇岛港702万吨（-21），曹妃甸港792万吨(-5),广州港集团244万吨（-6），京唐港247万吨（-5）。

4.  鄂尔多斯5500动力煤坑口价220-230，鄂尔多斯5000动力煤坑口价180-190，大同5500动力煤坑口价355,唐山5000动力煤到厂价420-430。

5.  欧洲ARA港动力煤现货价60.73（+0.69）美金，理查德RB动力煤现货价58.06（+0.18）美金，澳大利亚BJ动力煤54.6（-5.8）美金，澳大利亚5500大卡动力煤CIF价（不含税）60美金，印尼5000大卡动力煤CFR（不含税）61-62美金。

6.  2月份动力煤进口751万吨，出口29万吨。

7.  需求恢复缓慢，港口煤价再创新低，库存高位，煤价下行压力仍存。

1、华东全乳胶11400-11800，均价11600/吨（-0）；仓单104730吨（-0），上海（+0），海南（-0），云南（-0），山东（+0），天津（-0）。

2、SICOM TSR20近月结算价138.2（0.1）折进口成本10328（-5），进口盈利1272（5）；RSS3近月结算价166（0.7）折进口成本14201（36）。日胶主力198.8（2.8），折美金1663（27），折进口成本14221（176）。

3、青岛保税区：泰国3号烟片报价1650美元/吨（0），折人民币13934（-14）；20号复合胶美金报价1460美元/吨（0），折人民币10749（-13）；渤海电子盘20号胶9939元/吨（0）,烟片1595美金（-7）人民币13532元（-65）。

4、泰国生胶片48.05（0），折美金1481（3）；胶团38.5（0），折美金1186（1）；胶水47.5(0),折美金1464(2)。

5、丁苯华东报价10225（175），顺丁华东报价9850元/吨（100）。

6、截至3月31日，青岛保税区天胶+复合库存20.6万吨，较半月前增加4100吨；同比下降128000吨，降幅由38.1%降至37.6%。

7、截止4月10日，山东地区全钢胎开工率68.75%（+1.87%）；国内半钢胎开工率70.7%（+1.18%）；全钢胎价格持稳为主，多数厂家库存压力有所缓和。

小结：新加坡持稳；泰国原料休市；云南胶水价格有走强，10.5元附近；合成胶最近一个月大幅走强。沪胶9月与人民币复合价差仍较大，或有反复，不可持续；上海仓单104730吨（-0）；青岛保税区库存小幅增加；轮胎厂库存压力有所缓和。3月天胶及合成进口36万吨，同比下降12%。2月中国轮胎全钢出口同比增长29%。沪胶价格季节性： 12-2月强，3-4月弱。国内云南3月中下旬开割，海南4月开割，泰国4月中下旬开割。ANRPC预估成员国一季度天胶产量同比下降3.2%。

1、当前市场需求不佳造成部分厂家降价促销，从全国平均价格来看已经回归到春节前后的水平。不过部分市场价格略涨，而南方市场价格则低于春节期间的最低价格，这是出乎市场意料的。也反映了整体市场需求不佳和产能过剩地区的竞争更加趋于白热化。

3、上游原料

华东重质碱 1575（-） 华北1575（-）华东石油焦均价993.3（-）

，5500k 动力煤535（-） 华南180CST 5650（-）

4、 社会库存情况

截止4月10日，统计的国内340条玻璃生产线库存量为3555万重箱，较4月3日的3574万重箱下降19万重箱。

5、中国玻璃综合指数841.76（-0.68）

中国玻璃价格指数826.99（-0.78）；

中国玻璃市场信心指数900.85（-0.27）

6、注册仓单数量 ：4（-0）；

期货1506合约：922（+3）；1509合约：896（+2）。

7、现货市场整体持稳；主力期货小幅升水。截止4月10日一周，库存出现下降。3月中旬以来有3条线因环保问题停产。仓单4（0）。交易所调整厂库升贴水（升贴水2），以河北为基准价，1506合约开始执行。

粕：

1、USDA4月报告平淡，变化不大。3月底大豆种植面积不及市场预期，但是较14/15年面积仍然小幅增加。

2、巴西大豆销售加快。

3、国内压榨利润走弱，5、6月到港压力比较大大，4月底后菜籽及DDGS到港也逐渐增加。

4、外盘菜籽走强。M-rm价差过小，菜粕消费部分受到抑制。

在进入天气炒作之前，美豆依然受到豆类大库存的限制，但是预期跌幅不大。国内现货市场偏弱，后期压榨利润可能进一步恶化。

油脂：

1、马来棕油局公布3月供需数据，基本与预期一致，产量大幅恢复，出口继续维持近几年最低水平，库存逆季节性上升。

2、美豆油库存季节性增加，同时从年度平衡表看14/15年美豆油库存高于13/14年。在美豆偏弱的判断下，美豆油难主动大幅上涨。

3、国内港口豆油库存下降，出货一般。4月船期进口棕油增加。

4、原油大幅下跌压缩生物柴油生产利润。

5、印尼增加生物柴油补贴，预计讲增加150万吨棕榈油消费。但是从最新的进展来看，印尼本次生物柴油计划可能如前期一样，效果不达目标的可能性非常大。

马棕油和CBOT豆油从区间高点回落。国内油脂库存继续维持较低水平，供应压力不大，但同时年后需求相对减弱。总体来看，油脂更多可能是窄幅震荡。

一、现货：德州3280（-20）、广州3480（+30）；四大主产区（石家庄、大连、德州、商丘）均价3298（-5）元/500千克，三大销区（上海、广州、北京）均价3410（+10）元/500千克，产销区价差113（+15）元/500千克。

二、价差：基差（四大主产区均价-1505）为-493.5（+21）元/500千克，1509-1505为591（+6）元/500千克，1509-1601为327（-5）元/500千克。

三、养殖利润：蛋鸡养殖利润（以大连为例）为-7.62（+3.74）元/只。

四、存栏补栏：2015年3月，在产蛋鸡存栏10.60亿只，同比减少9.39%，环比增加2.40%；育雏鸡补栏7457万只，同比减少1.48%，环比增加10.86%；后备鸡存栏2.69亿只，同比增加12.09%，环比减少5.01%；青年鸡环比减少10.24%。

1、主产区棉花现货价格：3128B级翼鲁豫13264(-6)，长江中下游13275(0)，西北内陆13257(0)，新疆13308(0)。

2、郑棉1505合约收盘价12600(-35)，CC Index 3128B13427(-6)，CC Index3128 - 郑棉1505收盘价827(29)，新疆均价-郑棉1505收盘价708(35)。

3、美棉ICE1505合约收盘价64.74(0.12)，美国现货62.64(-0.45)，美棉基差-2.1(-0.57)。

4、美棉EMOT M到港报价73.1美分/磅(-0.4)，美棉1%关税到港完税价11522(-62)，美棉40%关税到港完税价15893.86(-85.94)，印度S-6到港报价69.5(0)，印度S-6 1%关税到港完税价10964美分/磅(0)，印度S-6 40%关税到港完税价15120.4(0)。

5、郑棉1509-美棉ICE7月1%关税价格1020.37(-51.89)，郑棉1509-美棉ICE7月40%关税价格-3510.83(-60.35)，CC Index3128-美棉1%关税到港价1905(56)，CC Index3128-美棉40%关税到港价-2466.86(79.94)。

6、郑棉注册仓单1134(15)，有效预报716(1)。ICE仓单54603(9863)。

7、下游纱线C32S20935(0)，JC40S25895(5)，TC45S18475(100)。

8、中国轻纺城面料市场总成交1015(167)万米，其中棉布339(76)万米。

小结：发改委出台棉花补贴价格19100元/吨，符合市场预期。国内自身最近有传闻兵团机采棉大单成交，成交价较低，棉花偏弱运行，抛储预期亦使9月承压，但抛储量及价均为不确定因素，建议观望。印度CCI收购量145万吨左右，今年收储量已接近历史记录高点，最近成交再次好转，现货均价高于托市价，但本年度抛储压力依然大，后期沦为政策市。

1、玉米现货价：哈尔滨2240(0)，长春2300(0)，济南2280(0)，大连港口平舱价2420(0)，深圳港口价2500(0)。南北港口价差80；大连现货对连盘1505合约升水2，长春现货对连盘1505合约升水118。(单位：元/吨)

2、玉米淀粉：长春3070(-50)，邹平3220(-30)，石家庄3120(-30)； DDGS：肇东1950(0)，松原1950(0),广州2210(0)；酒精：肇东5700(0)，松原5900(0)。(单位：元/吨)

3、大连商品交易所玉米仓单1160(0)张。

4、进口玉米港口基差65美分/蒲式耳，海运费31美元/吨，到岸完税成本价1543.64(7)元/吨。

5、美国玉米现货价：辛辛那提(美元/蒲）3.86(0.06)，堪萨斯3.74(0.03)，新奥尔良4.35(0.03)，波特兰4.66(0.03)，美湾FOB（美元/吨）176.57(1.57)。

6、美国乙醇现货(美元/加仑）：伊利诺伊1.49(0)，爱荷华2.18(0.05)。美国乙醇利润（美元/吨）：伊利诺伊54.72(5.18)，爱荷华29.34(-0.98)。

1、普麦价格:石家庄2610(0)，郑州2580(0)，厦门2610(0)；强麦价格：8901石家庄2880(0)，豫34郑州2800(0)，8901厦门CIF价3040(0)，济南17黄埔CIF价3020(0)，徐州出库2820(0),郑州强麦价格对郑盘1505合约升水251。单位：(元/吨)

2、面粉价格：济南3090(0)，石家庄3120(0)，郑州3080(0)；麸皮价格：济南1230(-30)，石家庄1180(-50)，郑州1210(-40)。(单位：元/吨)

3、郑州商品交易所强麦仓单10412(-10)张，有效预报127(0)张。

4、美国小麦现货(美元/蒲）：堪萨斯4.97(-0.08)，辛辛那提4.97(-0.08)，托莱多5.07(-0.06)，孟菲斯4.57(-0.08)；软红冬小麦美湾FOB（美元/吨）220.7(-2.3)，硬红冬美湾FOB（美元/吨）236.8(-2.6)。国际小麦FOB：黑海211(0)美元/吨，阿根廷面包麦235(0)美元/吨,加拿大饲料麦186.3(2.9)美元/吨,法国软白麦177.25(-0.75)欧元/吨。