行情回顾及特征分析

 

股票市场

 

周一A股市场八二分化明显，沪指小跌收红十字星，收于4283.49点，沪深300和上证50指数则分别跌0.92%、2.03%，而中证500涨1.84%，创小板指和创业板指分别大涨4.23%和3%，均再创历史新高。板块方面，保险、券商、两桶油、银行和有色等权重集体大跌。市场热点依然集中在小盘题材方面，次新股再度火爆，互联网金融、在线教育、移动支付等涨幅居前。个股涨多跌少，涨停板多达305只，两市合计成交1.23万亿，萎缩6%。

 

期货市场

 

期指合约跟随现指，走势分化，IF和IH均大跌，且跌幅均超过标的指数，当月合约收盘分别贴水38和28点，IC则大涨，涨幅略小于标的指数，当月合约收盘贴水仍超过100点。。

 

持仓方面，IF大幅增仓7911手至179000手，结束连续六个交易日的减仓。IH和IC也分别加仓1061手和4830手至36533手和36304手。

 

从主力净空持仓来看，IF主力合计增多7379手，增空1840手，主力净空持仓大减2874手至8715手，主力增多力度明显大于增空力度。强势上涨的IC也是增多明显，而最为弱势的IH主力增空力度明显大于增多力度，增空2065手，增多仅223手。

 

分会员来看，在IF两个合约上，中信和浙商均大幅增多3000手左右，另外，安信与招商期货增多超过千手，空头席位上仅银河期货增空超过千手，达2538手，而海通期货减空1503手。从IF主力持仓来看，明显偏多。

 

技术分析

 

日线图上，沪指和沪深300跌至30日线处，30日线为本轮牛市生死线，支撑力度较强。但macd和kdj等指标依然空头排列。上证50指数已经失守40日线，但已经逼近0.382黄金分割支撑位，短线下冲后会有支撑。中证500强势格局，坚守5日线上。

 

后市研判及投资建议

 

虽然周一主板指数延续跌势，但从持仓来看，主力做多动能大幅提高，其中IF主力大幅增多。而在技术上，沪指和沪深300指数均跌至30日线走势最弱的上证50指数也逼近今年3月强势上涨的0.382黄金分割支撑位。而中证500指数坚守5日线，趋势上来看，强势格局不变。消息面上，国务院批转发展改革委关于2015年深化经济体制改革重点工作意见，涉及金融改革；电、气价改革；“一带一路”以及自贸区深化改革；民生领域等，利好相关板块及A股。综上，周二主板指数有望止跌反弹，中小盘指数则强势依旧。故在期指的操作上，建议日内偏多操作，但中长线资金勿急于抄底。