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王小伟：“牛”气归来三题材望获青睐

震荡一段时日后，一根长阳拉开了股指再度反弹的序幕。整体来看，当前的点位，是A股长期在低估值下的理性回归，也是实体经济下滑与大量利好政策博弈的结果，4000点上的慢牛正在成为各方共识。

今日消息面上多利好或刺激相关板块走向。首先，国务院印发《中国制造2025》明确9项战略任务重点。经李克强总理签批，国务院日前印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。制造业是国民经济的主体，是科技创新的主战场，也是A股市场估值较低的板块之一，随着国家政策的出台，部分制造类企业有望迎来估值的快速提升。

其次，有媒体报道，“深港通”有望成为下半年市场聚焦的焦点，深港通或在一个月内由两地证监会正式宣布。若对门槛进行优化，可能激发更多投资者南下的投资热情。部分深圳板块的低估值蓝筹有望持续迎来估值提升的机会。

此外，部分板块的改革仍在推进。以航天系为例，航天机电、航天电子等两大航天集团旗下上市公司接连停牌，引发市场对航天系资产重组的追捧想象。结合仍在停牌的航天通信，航天系已经同时有三家公司处于停牌中。今年是国企和军工改革的大年，相关题材有望接连表现。

从盘面特征来看，蓝筹题材反弹或竖起此次上行大旗，中小盘先行带动市场趋牛，沪指已经稳稳地站上了20均线上，中期上行走势基本奠定。因此，不少机构认识认为，牛市基本进入了中期拉升阶段。对于具体的布局方向，基于牛市行情并未了结，一些品种都值得中长期持有。包括一是从传统行业转向新兴行业；二是从产业链角度，由上游行业转向中下游行业；三是从生产型企业转向消费类、服务类企业；四是从依赖资金资本驱动的增长模式，转向依靠技术创新、商业模式创新增长的模式的公司等。

责任编辑：顾鹏飞

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