行情回顾及特征分析

 

股票市场

 

周三A股主要指数一度高开高走，但尾盘跳水，涨幅收窄。截至收盘，沪深300、中证500和上证50指数分别涨0.50%、1.67%和0.22%，沪指涨0.65%，收于4446.29点，4500点。失而复得。盘面上，依然是题材股活跃，个股涨多跌少，超200家非ST个股涨停，无跌停非ST个股。板块方面，家居用品、船舶、公共交通、水务、工业机械等领涨，周二大涨的证券、保险、银行等权重股走势低迷，演绎一日游行情。两市合计成交1.62亿元，增16%，成交逐步放量。

 

期货市场

 

期指合约跟随现指冲高回落，但四个品种的所有股指期货合约走势均明显强于标的指数，IF和IH当月合约升水均超过20点，IC当月合约收盘由前一交易日的小幅贴水转为升水9.47点。持仓方面，IF增仓2291手至209976手， IH亦大幅加仓9732手至49598手，IF和IH连续三个交易日大幅增仓，且盘中，IF和IH在跳水前均明显增仓放量上行，而随后的跳水中，IF减仓明显，IH减仓不明显，主力多更为看涨IH。IC增仓1915手至40155手。

 

从主力净空持仓来看，在IF两个合约上，主力合计增多7045手，增空4287手，主力净空持仓减163手至6266手，IF连续三个交易日增仓，且主力增多力度明显大于增空力度。IH主力增多9532手，增空8582手，净空持仓减292手至2911手。IC则增多2758手，增空2264手，净空持仓减700手至-3472手。

 

分会员来看，在IF两个合约上，多头席位上，方正中期大幅增多3251手，中信、光大、上海东证增多超过千手，浙商减多1902手；空头席位上，广发增空2543手，永安、财富和中信建投期货增空超过千手，银河、上海东证减空超过千手。

 

技术分析

 

周三沪指在突破4500逼近前高时回落，沪深300指数在突破前高后回落，上证50遇20日线回落，主板指数均遇阻承压。另外，沪指和沪深300指数再度呈现多条均线并列向上态势，且5日、10日、20日和30日均线有粘合趋势，一旦粘合后再度发散向上，上涨趋势不可限量，但也不排除向下的可能。中证500技术上上涨趋势依然良好。

 

后市研判及投资建议

 

周三A股主要期现货指数出现了冲高回落走势。技术上，主板指数除上证50指数仍承压于20日线外，均站在5日线上，除前高压力外，暂无压力，中小盘指数更是失心疯走势，即便处于阶段性顶部位置，但趋势良好。盘面上，股票市场继续放量，期指则连续三个交易日增仓，尤其主板期指持续主力增多明显大于增空，尤其是IH周三跳水前大幅增仓上行，跳水时并未大幅减仓，显示主力对大权重股并不悲观。消息面上，投资者最为关注的美联储昨夜公布的4月议息会议显示美联储六月加息概率不大，利好全球股市。另外，国内首家基金公司严控创业板投资比例 称泡沫随时破灭，创业板击鼓传花的游戏或会持续，但风险收益比已经严重不对称，规避为上策。综上，主板期指仍需蓄势突破压力，但整体反弹趋势良好，上涨概率较大，建议日内短多，IC趋势良好，前多可持有，但建议重仓者适当减仓。