行情回顾：周四A股指数呈现暴跌走势，沪指大跌6.5%连破三个整数关口收至4620.27点，两市成交连续四日在两万亿之上，近期市场获利盘得到大幅消化。盘面上呈现普跌局面，暴跌导火索来自于汇金减持和央行大规模正回购，金融等权重股相对中小创股票跌幅更大。分板块来看，石油、金融、煤炭等板块领跌，市场无一板块上涨。综合来看在市场缺乏重大利空的情况下出现暴跌是对之前连续逼空行情的宣泄，而短线获利盘的兑现有利于指数更加稳健的上行。

三个股指均暴跌，其中除IF四合约表现略强于标的指数外，其余股指合约表现都较差。其中IF盘中出现较好的正向套利了结机会，收盘后升水重新拉大。

持仓方面，IF总持仓出现大幅减持，合计减15760手至220397手。持仓方面，IF、IC分别增仓4032、315手，而IH大幅减持11193手。从中金所公布的全结会员持仓来看，IF主力增多7124手多于增空的5687手，其净空单小幅上升至19024手变化不大；IC主力小幅减多563手少于减空的1516手，当前仍然维持净空603手；而IH主力多空双方均大幅减持，其中减多6510手少于减空的7869手，主力净空持仓也大幅减少至4521手。

重点席位来看，银河大幅减多2026手多单，国君大减1947手多单同时增加2515手空单改为看空后市，其余席位无明显变化。，总体来看市场经过暴跌后多头入场力度稍强于空头，短线有望企稳回升。

技术分析或基本面分析：从沪指走势来看，在连续乖离均线和RSI指标背离后大盘剧烈调整，短线在10日均线处获得支撑，但尚未跌破本轮生命线30日线，后期仍不宜过分悲观。

中证500也在长期存在的技术调整下顺势向下，短期走强形势被破坏，后市料偏弱震荡为主。

短期消息面上小的利空开始累积，央行正回购和汇金减持银行股对金融板块打击较大，监管摸底理财资金流向证实为假，而下周将要冻结的巨额资金也一定程度上影响了投资者情绪。整体来看短期资金受到了一定的限制，但当前经济形势下货币政策料不会转向，市场获利盘的的消化也有利于指数更加健康地上行，且消息面和长期的资金面并未有明显变坏，短线调整完毕后有望重拾升势。期指方面IF、IC总持仓有所增加，而IH总持仓大幅下降，但三股指整体的净空持仓有所减少，也表明在暴跌之后多头进场力度较大。

行情预判与交易策略：综上所述期指料有反弹，日内减轻仓位暂时观望为主，若继续弱势则可小幅试空，注意止损。预计沪深300股指期货主力合约支撑4810，压力5137，上证50股指期货主力合约支撑3105，压力3310，中证500股指期货主力合约支撑9867点，压力10154点。