在此期间，该期货合约溢价2000000元。

借：套期工具—期货合约Y   2000000

贷：套期损益    2000000

该批钢材存货价格下降2000000元。

借：套期损益    2000000

贷：被套期项目—库存商品  2000000

出售该批钢材现货。

借：银行存款    34000000

贷：主营业务收入  34000000

借：主营业务成本   32000000

贷：被套期项目—库存商品  32000000

实现对该批钢材现货的完全套期保值。

借：银行存款    2000000

贷：套期工具—期货合约Y  2000000

钢铁公司X采用了套期保值策略后，规避了钢铁存货公允价值变动的风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利润4000000元（36000000-32000000）产生不利影响。

例2：假定2009年8月1日，期货合约Y的公允价值上涨了1500000元，存货的公允价值下降了2000000元。其他资料不变，则该钢铁公司X的账务处理如下:

（1）2009年8月1日

X公司通过期货公司Z卖出800张钢材期货合约Y。