股指期货数据大回放

1、股指期货行情

7月9日，三大股指期货价格小幅低开后大幅拉升，盘中多头有所减仓，股指出现一波跳水，而后空头大幅减仓导致三大股指期货价格全部拉涨停板。截止到收盘，IF1507收3810.0，上涨346.2点（9.99%），成交量为618869手，持仓量为618869手，减仓23660手；IH1507收2751.4，上涨250点（10%），成交量为273706手，持仓量为23490手，减仓7826手；IC1507收6552.2，上涨595.6点（10.0%），成交量17083手，持仓13333手，减仓1811手。

2、股指期货价差分析

由于股指期全部涨停，股指期货贴水幅度降低。IF主力与沪深300指数的期现价差为-87.6，价差与现货价格比为-2.2%；IH主力与上证50指数的期现价差为-29.7，价差与现货价格比为-1.1%； IC主力与中证500指数的期现价差为-344.2，价差与现货价格比为-5%。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，主力多空双方继续减仓，总体来看主力多头减仓幅度要大于主力空头。具体看，IF1507合约前二十大多头减仓25815手，前二十大空头减仓19403手，新增多单与新增空单之差为-6412手； IH1507合约前二十大多头减仓7446手，前二十大空头减仓6321手，新增多单与新增空单之差为-1125手 ； IC1507合约前二十大多头增仓106手，前二十大空头减仓1255手，新增多单与新增空单之差为1361手。

结论及投资建议

昨天股指期货大逆转，三大指数期货齐涨，股指期货成交量和持仓量大幅萎缩，三大指数期货的期现负价差程度均缩小，期货多头信心有所恢复，国家队进场为股指期货提供一定的流动性，昨天国家队多单与市场空单平仓，使得市场没有出现无量涨停的风险；经历过昨天的大涨，融资盘和配资盘抛盘压力降低，但是考虑到前期有大量停牌的股票，这些股票有补跌的可能性，导致配资盘和融资盘继续砍仓；从消息面上看，执法部门已对涉嫌恶意做空的机构和个人核查取证，证监会要求上市公司“五选一”维护股价，央行已向证金公司提供充足再贷款，昨日多个部委再联合发力维稳市场，消息面偏多，有利于提振股市；我们认为，随着国家的救市政策的实施，股指短期有企稳迹象，但是不能说明已经见底，后市反弹的高度取决于量能的放大；操作上，建议投资者不宜继续做空，操作以短线为主，保持较低仓位。