股指期货数据大回放

1、股指期货行情

7月10日，三大股指期货价格继续强势拉升至涨停板，而后IF和IH开板回落后震荡，收盘三大指数期货较上一个交易日继续大涨，其中IC继续封涨停盘。截止到收盘，IF1507收4166.6，上涨356.6点（9.36%），成交量为1128332手，持仓量为64376手，减仓7864手；IH1507收2853.0，上涨103点（3.78%），成交量为586568手，持仓量为21468手，减仓2022手；IC1507收7207.4，上涨655.2点（10.0%），成交量11110手，持仓11715手，减仓1618手。

2、股指期货价差分析

股指期货继续大幅上涨，股指期货开始升水。IF主力与沪深300指数的期现价差为60，价差与现货价格比为1.5%；IH主力与上证50指数的期现价差为-45.41，价差与现货价格比为-1.6%； IC主力与中证500指数的期现价差为-37.38，价差与现货价格比为-0.5%。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，主力多空双方继续减仓，总体来看主力多头减仓幅度要大于主力空头。具体看，IF1507合约前二十大多头减仓3290手，前二十大空头减仓3797手，新增多单与新增空单之差为-507手； IH1507合约前二十大多头增仓782手，前二十大空头减仓1711手，新增多单与新增空单之差为2493手 ； IC1507合约前二十大多头增仓1077手，前二十大空头减仓1387手，新增多单与新增空单之差为310手。

结论及投资建议

股指期货继续大幅上涨，三大指数期货盘中齐涨停，收盘IC和IF都接近涨停，股指期货成交量和持仓量大幅萎缩，三大指数期货的期现负价差程度均缩小，IF开始升水，期货多头信心有所恢复；经历过连续两天的大涨，融资盘和配资盘抛盘压力降低，但是考虑到前期有大量停牌的股票，这些股票有补跌的可能性，导致配资盘和融资盘继续砍仓，今天有366家开始复牌交易；从消息面上看，证监会网信办合力规范股市场外配资，公安部发现个别公司涉嫌操纵证券期货交易，证监会发文清理虚拟证券账户，李克强8天两提资本市场稳定健康发展，上周沪深两市净流入资金775.18亿元消息面偏多，有利于提振股市；我们认为，随着国家的救市政策的实施，股指短期有企稳迹象，后市反弹的高度取决于量能的放大和上市公司复牌后买盘的力量强弱；操作上，建议投资者不宜继续做空，操作以短线为主，保持较低仓位。