最新国际财经信息

1.二季度宏观数据公布在即，李克强要求调动地方积极性，盘活财政沉淀和违规资金2500多亿元，把钱用在重大水利工程、棚户区改造、农村电网改造等有效支持经济增长、惠及民生的急需领域；国务院总理李克强上周五表示，有能力有信心防止发生区域性系统性风险，保持经济运行在合理区间；据经济观察报，为防止一些大型基建投资因为“缺血”而停工，进而导致经济下滑加速，国家相关部门或将启动一项额度为2000亿元的贷款用于支持地方融资平台公司的存量在建项目。

2.证监会要求上市公司从“大股东增持、回购股票、董监高增持、股权激励、员工持股计划”五项措施中选一个送利好，产业资本掀起增持潮，坚定投资者信心；证监会称严禁子账户、分账户、虚拟账户违规交易，抢在周一开盘前再度出手打击违规配资；随着行情逐步企稳，目前停牌的1382只股票开始逐步复牌，其中周一366只股票复牌。

3.中国最大互联网配资平台之一的米牛网今早宣布停止股票质押借款。

4.英国5月商品贸易逆差超预期收窄至80亿英镑，为2013年6月来最低水平，因船舶和材料制造进口量下降；耶伦“仍预计今年内加息，后续加息步伐将是渐进的”；波士顿鸽派联储主席：美联储在2015年加息可能是适宜之举；谈判再超时，希腊面临最后选择，“屈服”或“退欧”；德国财政部文件表明，希腊面临两种选择，1）希腊五年内退欧；2）希腊拿出500亿欧元的资产作为新援助贷款的保证金，并接受大量的技术性指导和自动削减开支以免超出赤字目标。。

5.美国WTI 8月原油期货价格收盘下跌0.08%，报每桶52.74美元，连续第二周下跌；ICE布伦特8月原油期货价格上涨0.20%，报每桶58.73美元，连续第二周下跌；美国COMEX 8月黄金期货价格收盘下跌0.1%，报每盎司1157.90美元，上周下跌0.5%，连续第三周下跌；10年期美债收益率上涨10.2个基点，至2.403%。

6.上周五，沪指涨近5%，两市超千股涨停。上证综指收盘报3877.80点，涨幅4.54%，成交额6804亿元；深成综指收盘报12038.1点，涨幅4.59%，成交额2473亿元；创业板收盘涨4.11%，报2535.89点。沪深300指数收报4,106.56点，涨5.36%；沪深300指数期货主力7月合约尾盘报4,137.2点，涨8.61%，成交1,107,650手。

7.今日关注：10:00中国6月贸易帐、实际外商直接投资年率。

期市早评

金融期货

【股指：上证4000之下持多单待涨，等待二次探底加多单机会】

惨烈的股灾在上周得以逆转，股市保卫战取得初步胜利。本次股灾的积极意义之一在于，探明了政府维持股市稳定的底线。管理层推出前所未有的多重利好措施，将封死市场未来很长段时间的下跌空间。周末管理层发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》是有利股市长远发展的英明之举，通过抑制场外配资的卷土重来有助于减缓暴涨暴跌。

趋势上，股指周五走出下降通道，大概率转入B浪反弹甚至是反转行情。反弹高度可关注上证4050、4270、4500的压力。待股指反弹至上证4500之后，需观察政策面变化，研判未来走势。预计本周股指将回归正常波动状态，以向上反弹为主基调，上证4050之前应以安心持多单为主。

操作上，周一有230家公司复牌，早盘需观察其对市场的影响，预计以良性影响为主。若早盘高开继续大幅上涨，不追涨谨防冲高回落风险。若早盘先调整，激进者可于上证3800附近回补多单。

农产品

【 油粕：7月供需报告引利好憧憬，价格维持多头思路】

7月供需报告，美豆旧作库存低于预期，新作数据为市场留出想象空间。USDA预计，旧作大豆结转库存为2.55亿蒲式耳，低于市场预计的2.87亿。 新作大豆结转库存为4.25亿蒲式耳，高于市场预期，因收成高于预估。 2015/06年度美豆新作单产沿用之前46.0蒲/英亩的数据，并未如期作出下调修改，而美豆新作播种面积则继续沿用了6月30日种植面积报告的数据8513.9万英亩，因而美豆新作产量达到38.85亿蒲式耳，高于6月预估的38.50亿蒲式耳。新作数据未对之前6月份的天气作出反应，市场等待8月12日的产量及面积报告，美国农业部在7月份对部分产区进行重新调查的数据将反应在这份报告中，因而USDA的七月供需报告为市场留出了想象的空间。 CBOT市场涨幅较为保守，但仍处多头行情之中。希腊危机和中国股市危机后，我们看到市场从极度抛售氛围中恢复性上涨，为灾后重建行情。天气炒作的线索主导盘面，油粕价格维持多头思路。

【鸡蛋：高开上扬，强势行情延续】

全国鸡蛋价格稳涨兼有，产区走货正常，经销商低价略难收购，养殖户积极出货，市场消化尚可；销区价格奋力上行，上海的连续上涨奠定全国此轮反弹的基础，但暂时上涨空间越来越小，后市多存观望心态。今日开始入伏，高温将席卷全国，蛋鸡的生产，将受到抑制，我们看到全国的现货价格，在三年低位触底反弹，临池粕类价格的强劲反弹亦对价格形成 扶住。主力渐次迁仓1601合约，该合约4170至4230区域突破性持稳后，多单增持。

工业品

【铜：关注4万一线能否获得支撑】

上周五伦铜小幅走低，至收盘下跌0.58%。库存上，LME减少325吨，至329725吨；10日上期所库存注册仓单无变动，为10722吨。希腊提交了新版改革计划，希望以此获得欧央行ESM的援助款，但双方在债务减免问题上的分歧，关注希腊问题后期走向。国内股市近期反弹，但对国内铜需求的担忧持续，使得铜价承压。不过海保税区铜溢价攀升5美元，至一个月最高的70美元，反映在铜价大跌后有逢低承接买盘。国内连续交易时段，铜探小幅震荡，若无外部因素干扰，铜价或在4万附近获得支撑，后期有望小幅上行。

【PTA：中线或触底 反弹高度仍有限】

前期我们对TA的判断全部实现（原油破位57.4美元一线后，或进一步向50美元一线调整，将令TA打开两百点的下跌空间，即有较大可能再度试探前低）。上周TA1509合约上周三连板式下跌，一方面受到国内股市和商品的暴跌拖累，一方面也受困于国际原油的巨幅下挫，TA最低探至4352元/吨后回升，但由于仍受制于原油下行带来的成本下移影响，期价承压5日均线震荡回落。尽管阶段性底部或已探明，TA或弱势震荡回升，但高度并不可期。操作上短多短空均可，重点在仓位要轻、快进快出。

【玻璃：弱势震荡或小幅反弹】

玻璃1509合约上周暴跌后自第四个跌停板杀回涨停板，回补前三个交易日的几乎全部跌幅，但随后冲高回落维持震荡。几乎可以判定803元/吨的新低就是玻璃的中期底部，但期价并未拖累下行通道。短期均线族呈现空头排列向下发散并未有拐头迹象。美原油弱势震荡，国内现货市场由于低价促进了销售，但部分产能增加，整体上难有利好的解读。技术面上看相对乐观的是，期价站上5日均线，短线或将震荡延续小幅反弹。

【黑色：短线轻仓偏多】

螺纹钢期价在上周连续暴跌、屡创新低后，超跌反弹收复1900点和2000关口，但反弹力度远不及下跌力度，仅仅围绕2000点展开震荡整理。技术指标空头信号减弱。前期螺纹表现弱于铁矿石，但随着铁矿石港口库存在上一周期大幅回升，上周铁矿相较螺纹跌幅更甚。钢厂开工率在粗钢生产亏损的情况下持续回落、检修减产增多，利空矿价但相应的提振钢价。黑色系列中期熊市不改，反弹高度并不看好，螺纹短线或将在2000-2200点震荡为主，而铁矿石的反弹高度将弱于螺纹，重要压力位在400元/吨，操作上螺纹依托2000点，铁矿石依托5日均线，谨慎轻仓短线偏多。

【LLDPE：短线或向下寻求支撑】

因对原油供应继续过剩及中国和欧元区潜在需求疲软感到担忧，上周美原油期货大幅走低。现货面，上周五市场报价小幅走高，部分石化价格上调，市场交投略有好转，商家试探性拉涨报价出货。装置上，大庆石化、延长中煤、辽通化工等装置检修，本周延长中煤和抚顺石化装置或将重启，届时供给压力将有所增大。塑料1509合约上周五冲高回落，日K线收出长上影，MACD指标绿色柱缩短，上方10、20日均线压力较大。由于部分检修装置本周有望重启，供给压力有所增加，上游原油近期走势总体疲软，支撑减弱，不过棚膜需求旺季将临，后期需求有望改善。预计短线震荡向下寻求支撑，短线思路为主。

【橡胶:短线震荡走势】

周五胶价冲高回落，夜盘略有反弹，主力合约RU1509下方12000一线支撑较强。日胶指数连续六周下跌，周四周五期价反弹修复，但整体依旧运行于下跌趋势中。今年上半年，国内乘用车整体销量增幅大幅下滑；向来消费需求较为旺盛的6月，竟然出现销量同比下滑1%的异常现象，结束了乘用车10年以来6月销量正增长的历史。7月是历年正常月度销量的最低谷底，预计今年7月的车市销量谷底将负增长更严重。总的来说，系统性危机略有缓和，基本面将重新主导行情。目前东南亚主产区割胶旺季到来，全球需求尤其是中国消费延续低迷，近期沪胶难以有效反弹，但下方成本支撑亦较强，短线或陷入震荡整理走势。操作上，观望为宜，激进投资者逢破位低点可以轻仓试多，耐心等待下游需求回暖。密切关注主产区天气变化，提防市场炒作。

【黄金白银：短线暂观望】

因希腊危机现解决曙光，上周五美黄金上涨。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓707.58吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收235.0元/克，上海期银主力合约报收3403元/千克。上周希腊议会投票通过政府的救助提案，该方案比之前更接近债权人的要求，对希腊事件保持关注。美联储上周公布的政策会议的纪要显示美联储官员继续在权衡今年晚些时候加息的计划，希望在加息之前看到更多数据的支撑。不过，耶伦上周讲话称，在2015年稍晚的某个时间点将适合开启加息通道，基调较市场预期强硬。预计短线走势震荡，操作上，短线暂观望。