中科金财(002657)

成长彻底蜕变，抢滩万亿市场

公司为国内智能银行领军企业， 技术雄厚，首创“ iBank”智能银行整体解决方案，并参与多项金融行业标准制定，各级银行客户 150 多家；资源高端，承担公安部、质检总局、证监会、银联等核心机构数据中心运维；管理卓越，多层次合伙人体系汇聚大量优质人才。 2014 年，公司确立“互联网金融”战略以来， 外延布局如火如荼， 迅速参股两大金交所， 并与多方达成战略合作， 抢滩万亿资产证券化市场，公司属性也彻底蜕变，由传统 IT 服务商转型为互联网金融企业。

汇聚三方资源，生态浑然天成

公司志存高远，追求共赢，完美融合资金、平台、资产三方资源， 缔造互联网金融生态圈。 资金端： 公司深谙中小银行生存之困，针对其互联网转型、资产管理的迫切需求，搭建独立第三方互联网银行联盟平台， 助力中小银行转型互联网，实现轻资产运作，并汇聚大量闲置资金，对接金融资产交易所收益稳健的优质资产资源。 平台端： 参股大金所、安金所， 携手浙金所， 引进成熟模式，对接自有资金端、资产端资源，未来有望以相同模式在全国范围迅速复制； 资产端： 1、 与政府深度绑定，尽享万亿级别项目资源， 联袂华夏幸福，进军新城运营项目； 2、银行信贷资产证券化需求强烈，主动资管大势所趋，公司诸多银行客户资源将为其切入该领域赢得先机； 3、携手中航资本，试水军工资产证券化； 4、 聚集大量资产购买方（中小银行） 资源，盘活信托受益权转让市场。

尽享行业盛宴，给予“推荐”评级

公司战略清晰， 管理卓越，外延布局迅速，内生动力充足，互联网金融生态圈完美融合各方资源，尽享万亿盛宴，我们坚定看好其未来的成长空间，预计 2015、 2016、 2017 年 EPS 分别为 0.57 元、 0.76 元、 1.02 元， 给予“推荐” 评级。