近日，由七禾网与申万期货联合主办的【公羽捷】葛定臣高频交易分享会在上海成功举办，会议上来自上海臣效季投资的炒单教父葛定臣分享了日内高频交易的心得体会，以下是七禾网对葛定臣分享的录音整理。

精彩语录：

我对日内高频交易手法的定义是：根据市场行情盘口的变化，凭直觉尽可能多地捕捉交易机会，闪电交易，博取差价，积少成多，达到总体盈利稳定的目的。

日内高频注意三点：第一是直觉；第二是速度；第三，前两个手法的目的都是为博差价，而差价源于脉冲。

做交易眼里是容不得沙子的。我们的概念很简单，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。

交易中的节奏非常关键，做的过程中方向对了，节奏不好，照样亏损。这就是定义中的凭直觉，还有定义中说闪电交易博差价，既然三秒到五秒内没有差价可博，就立刻砍掉。

市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈；拒绝幻想，拒绝扛单。

在上涨和下跌途中，切记不要主观臆断。

记住沿着行情走的时候，千万不要去猜顶，要知道上涨是没有尽头的，跌是没有底的。

市场没有便宜货，便宜的都是陷阱。

操作中，禁止反趋势交易开反向仓，反向仓是蒙受巨大损失的病根。

交易中一定要牢记顺势果断开仓，顺势的中间是最安全的一段，这是做交易的一个精华。

单子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果断砍掉，砍了后面还可以赚回来。

两点止损是每一位高频交易员必须执行的铁的纪律。

在高频交易中，挂单是坚决不允许的，挂单就意味着被动等成交。

一天下来，不论成功与否，都要做好每天的复盘。

每次做交易要做有准备之战，要做好开盘前的风险预估，预测行情趋势方向，做好交易计划。

禁止追涨杀跌，禁止被套扛单。

坐上盘口，你要记着价格，耐着性子，等着位子。

在做交易计划的时候，注意要对一天行情的波动空间做到心中有数，并且要预判日内行情的阻力位、支撑位以及它们之间的争夺位，关注能量变化，也就是增仓还是减仓，多空仓的增持仓情况。

有行情大家要果断凶悍地沿着趋势方向大胆地做，并注意节奏；没有行情横盘，要学会休息观察，避免损耗。

风险大的位置要学会避让，避免遭遇瞬跳和滑点的损失。

我现在一看数字跳动速度就知道网速延迟多少，因为看了几十年了。

大家不要以为高频交易都是很快的，现在一日一交易也叫高频交易。

要关注价格和单量的变化，关注价格跳动的速度；其次要努力养成记价格、记成交量的好习惯。

白糖，要么不跳，要么突然窜起来，所以白糖根本无法驾驭。

我们要注意两边的单量，扫单子的速度，吃单子的速度，注意价格跳动的速度。

你开单的第一秒就是错了，后面要有足够的方案全身而退。

看盘最关键的是每天看量，看价格波动的幅度，价格一动量先行，有量就有价。

用太多指标反而不好，因为市场本身瞬息万变已经够复杂了，你再用很复杂的很多因素去判断它，只会越加搞不清楚。

我们做高频对K线的三根组合特别重视，所以你在处理过程中要把废线处理掉，也就是我们要过滤掉在前面的线里含着的线。

行情往往就是在三根K线组合中发生逆转。

感谢七禾网提供这个机会让我们在这里相聚，也谢谢大家风雨无阻前来听我讲课。我今天的演讲内容是关于日内高频交易，也就是一天内的行情。首先我们需要了解日内高频交易的定义，包括它的内涵以及外延，否则我们无从着手。我对日内高频交易手法的定义是：根据市场行情盘口的变化，凭直觉尽可能多地捕捉交易机会，闪电交易，博取差价，积少成多，达到总体盈利稳定的目的。大家在这里要注意三点：第一是直觉，在盘口上来不及考虑许多问题包括基本面等，靠的是直觉，也就是业内所谓的盘感，我喜欢称之为有方向性的直觉；第二是速度，称为“闪电交易”是因为闪电是以毫秒计算的；第三，前两个手法的目的都是为博差价，而差价源于脉冲。

关于日内高频交易，我分为六个部分来讲述。

第一部分，人工日内高频交易如何获得稳定盈利，这也是交易的目的。下面我会从六个方面来阐述如何获得稳定的盈利。

第一点，做交易的时候，要审清行情的势，通俗说就是涨或跌，我总结为审时度势，先审大趋势，再把握好从起始到主力位中每波小趋势的交易机会，注意顺势而为，闪电交易。这是大方向上要注意的问题，如果大方向判断错误，就是亏大钱，赢小钱。方向上判断正确，即使这张单子开早了，最多是亏点小钱。

第二点，如上面说的，方向判断对了，你还是无法盈利，因为高频有一个纪律。大家在七禾网以及和讯等媒体网站都可以看到我曾说过，我们做交易眼里是容不得沙子的。我们的概念很简单，三秒定方向。三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不对立刻砍掉，这就是高频的习惯。所以交易中的节奏非常关键，做的过程中方向对了，节奏不好，照样亏损。这就是定义中的凭直觉，还有定义中说闪电交易博差价，既然三秒到五秒内没有差价可博，就立刻砍掉。很遗憾今天没有图形，我就讲一下最近的行情。螺纹钢上涨了，很多人做盘的习惯是起始不敢开，生怕回弹。等看到真正地是涨上去了，才开进去，这个位置就是行情的尾巴，可能会赚点小钱，但是这时候出现一个回踩，就会输得很惨，因为砍仓有一个距离。我经常说，让你看出涨了你才开，赚小钱输大钱，这就是尾巴行情。如果这把行情上去，你在盘口上觉得受阻，做过的人都知道盘口会有感觉的，后面我在如何看盘口的时候再说这点，受阻了我们就停掉。我做橡胶比较有经验，所以以橡胶为例，看它的尾数是20，一个脉冲冲到60，拔跳40个点，又一个回踩到30，明显感觉到往上扫单，这时候应该冲进去，到70、80受阻再出来，回踩50到支撑再接手。这就是节奏，一次一次地往上走，做得不好的人看20还没涨，不敢开，涨到50才确定真的是涨了，才敢进去。因此我们要踩准行情趋势节奏，果断地主动开仓，不拖泥带水，开仓成功，一旦受阻要主动止盈；如果单子在60追进去，反转到55、50的时候你在想可能还会涨，再次杀到30，如果你再想就有可能到00。市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈；拒绝幻想，拒绝扛单。

第三点，在上涨和下跌途中，切记不要主观臆断，像上周橡胶从14000左右跌到13000，短短两三天跌了1000点，有人就猜它的底大概13000整能撑住，结果停板，晚上你还在犹豫。所以记住沿着行情走的时候，千万不要去猜顶，要知道上涨是没有尽头的，跌是没有底的。比如最近的PTA跌到4600，已经低于成本价，PTA的成本价是4800左右，小企业大概是5000，有人惊讶它跌得太多了，其实市场没有便宜货，便宜的都是陷阱。像上周三PTA跌到4162，停板，晚上一看4000还是停板。很多人无法理解，但是市场就是无情的，一切顺势而为，顺着市场的情绪进行你的操作。有时市场也会情绪犯错，但是你能否承受得住呢？你信心十足地认为这个地方有投资价值，但是市场就是打击你的信心，让你怀疑自己对错，等你一平仓就是底了，这种情况非常多见。为了避免这种情况，就是砍仓。其次操作中，禁止反趋势交易开反向仓，刚刚说过开反向仓上涨赢赢小钱，如果开得位置不好，一根阳线拉上去，亏得就是大钱。 所以大家要注意，反向仓是蒙受巨大损失的病根。

第四点，除了上述技术以外，交易心态也特别关键。我在七禾网上说过一句笑话：看菜吃饭，要用平常的心去做交易。很简单，我们是平常人，就要用平常心去做平常的交易。如果今天市场允许你赚点钱，我们就不客气赚过来；如果今天市场没机会，一直都在横盘，那你想着能赢很多钱是不可能的。还有交易中一定要牢记顺势果断开仓，很多人都希望在上涨途中能猜中一个点，让空单开在最高价，开在天花板上停在地板上，这是不可能的。所以顺势的中间是最安全的一段，这是做交易的一个精华。例如在一个下跌途中，开仓成功，很多人看到单子一有盈利就显得非常浮躁，分分秒秒生怕盈利跑掉。我们要保持淡定，一定要看着盘口直到受阻，主动止盈。万一开仓失败，一定要在第一时间纠错，果断砍仓，坚决止损。当一把行情在发生变化的时候，最理智、最客观地看待行情的时候就是空仓，这时候看行情最准。如果你有仓位，你就会受你的仓位影响，比如在杀跌的途中，明明你多单一刀砍下去会盈利很多，但是由于你有仓位，你就会猜大概跌到什么时候能撑住，能有逃命的机会。相反地，如果你及时砍掉，下面有一段下跌，这段没有让你盈利，前面一段反向的输掉，早就赢回来了。所以单子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果断砍掉，砍了后面还可以赚回来。

第五点，做为一分钟级别的高频操盘手，我这里说得高频是指一天单向来回50、60次的超高频，如果行情给力，波动不大，盘口实，做100次也可能。两点止损是每一位高频交易员必须执行的铁的纪律，这两点止损和我们开仓手法、习惯是有关系的。比如橡胶，它是五点一跳，假设现在界面上有两个价位25、26，如果我们开多，不会对买家去开，要对卖家去开，也就是对着25开，这是为了保证毫秒级的开仓。如果你的货等着买的人买进来，你对着26开仓，若第一秒开进去，第二秒翻过去变成20、25，这时候若盘口给你的感觉是要快速往下滑，你第一时间处理这张单子的方法只能是对着20去开，对着25开就会挂单，而在高频交易中，挂单是坚决不允许的，挂单就意味着被动等成交。

第六点，一天下来，不论成功与否，都要做好每天的复盘。刚刚有几位朋友说，现在交易中尤其是IC滑点很多,那你在复盘的时候，就要掌握你收大点的位置、开仓的时间，然后在这个节点上组合前后四五根k线去看一看。比如橡胶，你这在这里开了多单，然后瞬间60跳到30、20，你就把这段k线整合研究一下，以后遇到同等情况你就会开空，你就赚了。所谓“失败乃成功之母”，复盘就是这个目的。如果你有成功的案例，一进去就暴涨，这个前后的形态是不行的。因此同样的情况出现就是你盈利的机会，你输了就反向做。操作的时候你可能看不清楚哪些做了反向，但是盘后你就可以看得很清楚。复盘是非常关键的。

第二部分，既然我们知道了日内高频的盈利手法，那么下面阐述一下如何让新手规避风险、少付点学费。其实日内炒单过程中我们应该注意的事项，就是上面所说的几点内容的反向。

第一，每次做交易要做有准备之战，要做好开盘前的风险预估，预测行情趋势方向，做好交易计划。比如我有时带新手，我看从昨天下午两点到三点收盘的形态，我基本可以估计它今天什么价格开盘，而且上下不会差4跳。如果他开得离谱，我们预判好以后要观察市场的走势和你预判得是否一致，若一致，大胆点，放重仓；若在预判之外，也可以做，抓比较明晰的行情，谨慎点做，因为市场和你的想法是有出入的。所以要做好分析、预判，你的计划如何和市场去吻合、去处理。

第二，禁止追涨杀跌，禁止被套扛单。这点我就不过多叙述，因为在前面的交易手法中说得很详尽了。再次强调是因为做交易追涨杀跌是大忌，现在的市场中，你的对手心态都很好，有点利润就出来了，我查了去年开始的持仓结构里，很多主力跑道上的人两边锁仓做，两边都压得很重，我们称之为大夹板行情。你冲上去，多单一平，回下来，空单一平，反手多单开不了，这就是去年下半年和今年出现的特殊“夹板行情”现象。其实日内也有夹板行情，如果你的手法是追涨杀跌，就会被“夹死”，所以交易中不要追涨杀跌，心态要放好。我曾经讲过一句顺口溜：坐上盘口，你要记着价格，耐着性子，等着位子。位子到了，就果断冲进去，如果朝反方向走，就砍掉。这张单子可能是对的，但是市场把你震出来，这很正常。我们就是要做到百折不挠，如果你开多，他往下回踩，你是开早了，但是开的位置还可以，市场继续往下降得再深点，当它在下面游一圈上来这个价格的时候，你再开回来。如果你提早砍了，它再开上来的时候，你就不敢开了，因为前面被打怕了，生怕这一把反弹到顶点又下去。但是你提前砍好，它游了一圈再上来，这其中的损耗很小，如果你再开回来，后面一段就赚回来了。因此，千万不要追涨杀跌。

第三，在做交易计划的时候，注意要对一天行情的波动空间做到心中有数，并且要预判日内行情的阻力位、支撑位以及它们之间的争夺位，关注能量变化，也就是增仓还是减仓，多空仓的增持仓情况，这个非常关键。你要预测一天行情的支撑位，首先要对这个品种相当了解，如它一天交易时段的成交量，它的平均波动空间多少。像橡胶最近行情相对给力，在周二、周三、周四波动空间很大，都在700、800点，周三晚最高达到1200点。橡胶在正常情况下，一天的平均波动空间在300点左右，300点还要去头去脚，因为瞬间仓位冲上来的这段你是无法控制的，之后估计就剩200点左右，总的成交量就是20多万手，好的时候30多万手。在周二那天橡胶的大趋势是跌的，我很大胆地告诉大家：今天开盘以200点的脉冲上涨，结果果然是上涨了200点，一点不差。因为前一天晚上的走势告诉了我，我算好了它的阻力位，还有它的回踩的支撑位，支撑位破了就暴跌，所以形成了橡胶周二晚上的大跌。大家有机会可以结合实盘上的图形看一看。