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PTA基本面继续恶化:新纪元期货8月4日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-08-04 11:30:21 来源:新纪元期货

最新国际财经信息

1. 中国7月财新PMI仅47.8,低于6月的49.4和预期48.3,并且是连续第五个月低于50.0 临界值,显示制造业运行出现2013年7月以来最明显的放缓。

2. 2015年7月中国人民银行开展6个月期MLF操作投放2500亿元,利率3.35%,MLF操作到期收回3845亿元,MLF实现净收回1345亿元。

3. 欧元区国家制造业PMI普遍向好,其中欧元区7月制造业PMI回升至52.4。德国7月制造业PMI终值为51.8,高于预期的51.5 。

4. 美国6月PCE核心物价指数环比增长0.1%,符合预期,6月核心PCE物价指数同比增长1.3%,显示通胀水平仍然低于美联储2%的通胀目标。

5. 美国7月ISM制造业PMI降至52.7,表明美国7月制造业扩张有所放缓,表现逊于预期。

6. 周一,美国7月ISM制造业指数及个人消费开支等重要经济数据疲软,原油期货价格大幅下跌,令股市承压。道指下跌0.92%,标普500指数下跌0.66%;

纽约黄金下跌0.5%,报每盎司1089.40美元;WTI 原油收跌4.14%,报每桶45.17美元,刷新四个月收盘低位。VIX波动性指数上涨3.63%,至12.56。 

7. 周一早盘,沪深两市双双低开,午后开盘,沪指小幅回升后继续下挫,临近盘尾沪指小幅上扬重回3600点;截至收盘,沪指报3622.99点,跌幅1.11%;深成指报12161.58点,跌幅1.72%;创业板报2399.27点,跌幅5.53%。

8. 今日关注:12:30澳大利亚基准利率;14:00英国7月Nationwide房价指数月率;17:00欧元区6月PPI年率;20:30美国6月工厂订单月率。


期市早评

金融期货

【股指:防御思路,关注市场方向选择】

政策消息。沪深交易所修改融券规则:T+0变为T+1。上海证券交易所对4个存在严重异常行为的证券账户,采取了盘中暂停证券账户交易的监管措施,对5个存在异常交易行为的证券账户,做出了口头警示。三大证券报均刊登评论要求规范程序化交易,维稳股市行情。央行7月开展PSL和MLF操作 MLF净收回1345亿元。

市场分析。周一股指低位震荡,在国家队强力护盘下未再次上演黑色星期一,整体走势相当纠结,颈线位欲破不破,救市干预导致市场信号严重失真。中金所收费新规对过度投机产生抑制,周一IF成交量下降至三周最低。IF前20主力净空持仓量较前日基本持平,仓量角度今日弱势震荡概率大。当前市场内在趋势是再度探底C浪杀跌,但受到政策救市干预,形成短期上下两难格局。若能守住颈线位IF加权3607,将重回原有箱体震荡;若有效跌破,则C浪杀跌确认,下跌空间打开。

操作建议。多空仍将激烈争夺,建议防御思路观望为主,密切关注颈线位IF加权3607的得失,防范C浪杀跌风险,与趋势为友,日内短线交易。可轻仓尝试多IH空IC的套利交易。

 

农产品

【油脂:国际原油暴跌牵连,场间多粕空油交易】

cbot大豆期货下跌0.33%,因技术性卖出和美国中西部地区天气温和,适值当地大豆作物处于结荚的重要生长阶段。8月大豆期货合约收跌3.25美分,报每蒲式耳9.775美元。8月豆粕合约收低3.2美元,报每短吨351.4美元。8月豆油合约下跌0.13美分,报29.85美分。最新美豆生长优良率63%,持平于市场预期,较上周高一个百分点,去年同期为71%。受国内疲软的经济数据打压,大宗普跌,国际原油暴跌逼近年内低点,加重油脂抛压,致近来多粕空油套作盛行。国内豆一持稳4200,是继续参与和增持多单的重要条件,下破减持;前述粕类运行至重要低位区域,我们看到了抵抗和反弹动作,空单退出后可参与反弹多单,或多油空粕套作组合。油脂阴跌寻底,其见底和参与反弹的重要外部条件是,原油止跌维稳,多单注意调低持仓。


【鸡蛋:高开或收阳上涨】

8月3日,主产区河北石家庄3.8平,山东济南3.68降,河南郑州3.70平,辽宁大连3.68涨,产区涨跌互现;主销区北京大洋路3.93平,上海浦东3.85平,广东广州4.10涨,主销区稳中有涨。鸡蛋期价月线和周线级别上涨势头确立,为市场最强的一类商品,重回5日均价之上后,多单今可增持。昨日受临池商品下跌牵连,出现冲高回落,考虑到短期粕类走强以及国内现货蛋价坚挺,期价1601日内4250停损多单可参与。


工业品

【铜:短线暂观望】

周一伦铜震荡走低,至收盘下跌0.61%。库存上,LME增加1050吨,至346525吨;3日上期所库存注册仓单无变动,为9732吨。国内精铜产量增加,供给压力仍大。上周公布的7月份中国制造业采购经理指数环比回落,而昨日财新中国制造业采购经理人指数7月PMI终值数据降至47.8,为2013年7月以来最低位,市场对国内经济疑虑增加,对铜价形成拖累。技术面看,伦铜探低后回升,收出带长下影阴线,上方5日均线承压,总体走势仍偏弱。国内连续交易时段,铜价震荡走高,下方有一定支撑。操作上,短线暂观望。


【PTA:基本面恶化 空单持有】

TA1509合约七月中旬至下旬一直徘徊于横走的短期均线族上下,4600元/吨的平台整理格局显著,随着期价运行至技术关口,同时由于六七月份的部分装置停车检修所带来的抗跌性也不复存在,装置重启后PTA基本面开始恶化,周一我们预计期价将作出向下的方向选择,1509合约周一如期低开低走收中阴线,最低触及4462元/吨,夜盘期价低开后维持窄幅震荡。建议空单依托4600点继续持有,美原油持续暴跌,TA看至前低。


【黑色:多单继续持有】

上周末螺纹现货市场再度小幅涨价,北京冬奥会申办成功也带来利好的炒作题材,螺纹1510合约周一开盘快速冲高至2191元/吨,逼近涨停。但由于期价自6月11日以来第一次回升至60日线附近,同时靠近2200点整数关口,期价承压,反弹多单大量获利了结以致于螺纹价格震荡回落,收长上影微弱阳线。八月开始,河北地区限产,其余市场维持减产状况,但厂家出货热情回升,交投良好,报价与日俱增重回反弹节奏。而由于铁矿石港口库存逐步下降,周降幅较大,钢厂对铁矿石补库的热情回升,近期跟涨螺纹甚至涨幅大于螺纹,周一触及涨停,夜盘依然维持于400点之上震荡偏多,预计反弹才刚刚开始。建议螺纹轻仓多单依托2100点谨慎持有,铁矿石多单依托400点继续持有。


【LLDPE:原油走低,预计短线偏弱走势】

因全球经济疲弱,且原油供应泛滥,周一美原油期货走低。现货面,市场价格小幅走低,石化价格有涨有跌,市场交投欠佳,观望气氛浓厚,商家随行就市积极出货为主。装置上,大庆石化、辽通化工装置陆续重启,市场供给压力增大。周一塑料1509合约震荡走低,日K线收出小阴线,MACD指标绿色柱扩大,短线走势震荡偏弱。近期装置检修较少,供给端存在一定压力。隔夜原油继续走低,成本支撑减弱。不过,8月棚膜备货有望增多,后期需求或有所改善。原油走低带动下,预计塑料短线偏弱走势。


【橡胶:维持空头思路】

疲弱的中国经济数据加剧市场担忧,引发新一轮抛盘,周一沪胶期货早盘小幅冲高后大幅回落,主力合约RU1601跌破12500支撑,夜盘低位弱势整理。日胶指数亦大幅下挫,期价最低下探至194.3点。库存方面,8月3日,上期所天胶期货库存小幅增加50吨至13.31万吨。下游消费情况,2015年1-6月份重卡累计销售15.2万台,同比大幅下滑44%;是15年以来下滑最严重的一次。中长期来看,东南亚主产区割胶旺季到来,全球需求尤其是中国消费延续低迷,胶价难以摆脱低位震荡区间。短期来看,下游轮胎企业需求淡季,上期所天胶库存持续增加,基本面维持弱势;国际原油价格大幅暴跌,或将进一步考验09年金融危机低点,合成胶成本下行亦拖累天胶价格,近期沪胶仍将延续跌势,维持空头思路。但考虑到成本支撑,且胶价持续下跌或引发主产国新一轮救市措施出台,不宜过分看空胶价。


【黄金:短线偏空思路为主】

因投资者削减黄金头寸,周一美黄金价格走低。国内连续交易时段,上海期金主力合约收219.25元/克,上海期银主力合约报收3196元/千克。昨日美国公布的经济数据显示,6月份消费支出升幅创下四个月以来最小,7月ISM制造业指数52.7不及预期,不过6月核心PCE物价指数年率略高于预期。数据总体不佳,美元指数小幅震荡,不过黄金在大宗商品普遍走低带动下走势较弱。技术面看,美黄金上方5日均线承压,后期若跌破1080一线走势可能重新转弱。操作上,短线偏空思路为主。


责任编辑:黄荣益

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