目前整体市场虽然依旧处于震荡，但主题板块表现活跃，热点频换，表明投资者的参与热情正在逐步提高，当前时点正是挖掘主题投资的大好机会。在股灾过后，市场经历大起大落的震荡，投资者的风险偏好下降，寻找确定性的板块已经成为广大投资者的共识。我们认为新能源汽车主题完美契合了投资者的偏好，符合确定性原则，热点有望持续。

1、业绩增长确定。2014 年新能源汽车的销量为 8.4 万辆，2015 年将是新能源汽车爆发之年，今年 1-7 月系能源汽车产量已经超过去年全年水平，同比增长 3倍，预计全年都会以 150%以上的速度高速增长。另一方面，今年是“十二五”规划阶段考核年，地方政府有考核量的需求，因此有望获得政府的大力支持，根据齐鲁证券电力与新能源组的测算， 2015 年销量达到22 万辆以上，将超过市场预期的 2015 年新能源汽车销量为15~20 万辆。

2、长期成长性确定。 《中国制造 2025》规划明确提出，将到 2020年，我国自主品牌新能源汽车年销量突破 100万辆，到 2025年，新能源汽车年销量 300 万辆。到2020年，动力电池、驱动电机等关键系统达到国际先进水平，在国内市场占有率 80%，随着整车放量，产业链在未来 6 年内将迎来 10 倍的发展空间，可以说是巨大空间、高成长的稀缺行业。

3、催化剂确定。同时了融合了冬奥会、京津冀的主题，洁净空气的诉求推动新能源汽车产业链爆发。（1）7 月 30 日，京津冀三地召开京津冀充电设施协同建设联合行动启动会，将加快建设京津冀一体化的公用充电设施网络，充电设施的普及为推广新能源汽车做准备。（2）根据国家信息中心主办的全国汽车信息发布会上的消息，目前新能源车充电国标的修订工作已基本完成，开始征求意见，并有望在今年 8月正式发布， 此外 《电动汽车充电基础设施建设规划》和《充电基础设施建设指导意见》也预计将陆续出台。（3）中国电动汽车百人会执行副理事长欧阳明高称， “十三五”期间将建立起完善的智能型新能源汽车研发体系和标准法规体系，促进智能汽车整车和关键零部件的产业化。

4、互联网改造提升估值。今年 3 月份，李克强总理主持召开了国务院常务会议，会议中强调要顺应“互联网+”的发展趋势重点发展新能源汽车。这是继两会之后，总理再次发表“互联网+”与新能源汽车相融合的话题。从燃料汽车到电动汽车的过渡，事实上并不是简单意义上的产品升级换代，而是从产品的根本形态上对其进行改造。相比于燃料汽车，新能源汽车更适应互联网时代的趋势，将成为未来“车联网”的载体。未来，互联网背景下的新能源汽车，必将比传统汽车拥有更好的产品性能和使用体验。互联网改造下的新能源汽车产业链将大大提升估值水平。