据中国新闻网消息，习近平主席特使、中国发改委主任徐绍史10日在雅加达总统府会见印尼总统佐科后对媒体表示，中方十分愿意通过和印尼分享高铁建设的经验来推动印尼高铁的发展。

徐绍史认为，中国高铁设计、建设、运营、装备已经形成一个完整的体系，其高铁的技术是兼容的并符合国际标准化组织要求。

徐绍史表示，中国的高铁技术非常成熟，目前已成功运营1.7万公里长的高铁，占全球的百分之五十五，时速300公里以上的高铁长达9600公里，占全球的百分之六十。另外，他还表示，中国高铁技术非常全面，在各类地质地貌条件、在寒带、热带都有成功的建设和运营经验。

徐绍史说，中国高铁的性价比高，北京至上海高铁开通4年之后就实现盈利。中方愿意在合作兴建雅加达至万隆高速铁路过程中，为印尼方提供建设和运营经验。

市场分析认为，中国高铁出口的竞争力显著，海外铁路装备和高铁市场为中国高铁产业链提供了一个广阔的崭新市场空间，成长空间豁然开朗。东方证券认为，为在“一带一路”出口项目不断推进、国内高铁建设后续有力的大背景下，高铁车辆产业链将迎来稳定成长的新阶段。中国中车、康尼机电、鼎汉技术等股票有望受益。

中国中车：驶向更广大的市场

首次纳入研究范围，给予买入评级，目标价人民币22元：由中国南车、中国北车今年合并所成立的中国中车，在中国轨道交通设备产业享有独占地位，为全球最大的轨道交通设备制造商。研究中心认为，中国国内的高铁与城轨以及海外市场，将是该公司的主要增长动力。我们认为中国中车应较同业享有溢价，系考虑其在中国具独占地位，且海外竞争力日益提高，尤其是在新兴市场如南非等。此外，中国中车应可享有合并所带来的综效，并有望在国产化趋势下，受益于较低的零组件价格。本中心目标价为人民币22元，系根据目标市盈率40倍乘上2016年预估每股收益推算而得，隐含20%上涨空间。中国高铁与城轨将带动增长，原因如下：1) 2015年将完成四纵四横高铁网；2)城际铁路/高铁业务有望自2016年开始扩张；及3) 城轨建设 (目前已有20个城市获准)。本中心预估2015-16年，中国铁路固定资产投资总额中，设备投资将高于建设投资。一带一路带动海外业务增长：基于中国实施一带一路计划、设立多边基金，以及中国中车优于外国同业的制造弹性与成本优势，本中心预估公司海外事业营收占总营收的比重将从2014年的7%升至2015/16年的10%/12%。降低零组件成本：在中国政府的鼓励下，中国中车可能以低于目前向国外厂商采购的价格，向国内厂商采购数种动车组零件。财务展望：本中心预估该公司2015/16年每股收益将同比增长12%/17%至人民币0.46/0.54元，净资产收益率12.9/13.8%。此外我们也预期公司2015-16年自由现金流量将呈正数。

康尼机电：轨道交通业务继续发力

康尼机电(603111.CH/人民币30.45， 买入)发布了2015 年一季报，报告期内公司实现营业收入3.26 亿元，同比增长40.42%，实现归属于母公司所有者净利润3,578 万元，同比增长38.13%，符合预期。动车组车门市场份额提升，城轨地铁车门随着交付量增加而快速增长，轨道交通业务板块拉动业绩实现高增长。

动车组车门份额今年将继续提升。在高速动车组外门系统市场，公司经过多年的自主研发，在2013 年末获得CRCC 认证并取得订单之后，公司高速动车组车辆门系统产品线已覆盖国内主要车型。截至2014 年底，公司高速动车组外门系统产品已在北京、上海、广州、重庆等14 个路局，47 列车上正式运营。目前，在高速动车组外门市场，合资企业市场份额仍然较大，去年公司市占率超过10%，公司作为国内唯一的动车组车门国产化供应商，今年市占率还将继续提升。

新能源汽车连接器业务快速发展。公司新能源汽车零部件主要产品是充电接口及线束总成、高压连接接口及线束总成和高压配电系统等，目前已成为比亚迪、奇瑞、宇通等10 多家乘用车和商用车厂商的合格供应商。当前我国新能源汽车产业处于爆发期，预计今年新能源汽车连接器业务将翻番增长。

公司战略规划清晰，研发支出保持高位。公司明确定位于“大机电”、“大交通”，依托“机电一体化”的核心能力，加快新产业和新增长点的培育，实现多元化发展。同时公司研发投入持续保持高位，将为公司寻找新的增长点打下基础，保障未来持续稳定增长。

估值：受益于城轨车门及动车组车门业务的拓展，公司业绩实现快速增长，新能源汽车零部件业务也初步形成规模。公司是国内唯一动车组车门供应商，受益于动车组国产化进程，同时新能源汽车业务贡献占比也将逐步增大。未来外延式扩张可期。我们预计2015-2017 年每股收益分别为0.64 元、0.86 元、1.12 元，目标价38.52 元，对应60 倍2015 年市盈率，维持买入评级。

鼎汉技术：拓展轨道交通行业外市场打开成长空间

1。事件

公司中报业绩预告盈利8700 万元-9600 万元，同比增长188%-218%。

2。我们的分析与判断

(一)订单执行、并表效应，业绩增速继续提升

公司一季报时预告中报业绩为“净利润约8000 万元~8900 万元，增长165.16%~194.99%”。本次中报业绩预告略超预期。

公司第一季度实现净利润3408 万元，按业绩预告平均值9150 万元计算，第二季度单季净利润为5742 万元，同比增长196%，较一季度184%的增速继续提升。公司业绩高速增长主要是由于在手订单陆续执行和海兴电缆、中车有限的并表效应所致。截至2015 年度第一季度公司新增中标金额2.67 亿元，在手订单15.36 亿元，为今年业绩奠定了坚实的基础。

(二)“内生+外延”，战略转型不断推进

公司定位于“国际一流的轨道交通高端装备供应商”，战略聚焦轨道交通领域，此前已收购中车有限并增资奇辉电子，“内生+外延”进展显着。公司全资子公司“北京鼎汉软件有限公司”于3 月名称变更为“北京鼎汉机电设备服务有限公司”，公司将打造轨道交通高端服务平台。2015年一季度车辆市场收入占公司总收入的63.73%，上半年车辆产品业务稳步增长，“从地面到车辆、从设备到系统、从增量到存量”战略不断推进。

(三)平台化演进创新商业模式；业绩持续高增长

公司2015 年将重点向平台化演进，同时将继续尝试如PPP、能源管理等新的商业模式。公司与北京城建签署了战略合作框架协议，与贵阳市就贵阳市城市轨道交通装备产业建设业务方面建立战略合作关系。公司整体打包开拓市场战略开始落地，将进一步推动公司创新商业模式，并支持公司轨道交通设备产品“走出去”。公司在研高铁动车高端装备、大功率再生储能控制设备、有轨电车装备、纯电动车装备等相关技术。公司将继续坚定内生与外延式发展的战略目标同步推进，公司短期重点聚焦在轨道交通领域做大做强，此外，公司对行业外的产品和市场也适当的进行投资与管理，通过创业孵化占据行业外新市场、新机会。

3。投资建议

预计公司2015-2017 年备考EPS 为0.76/1.02/1.30 元，PE 为46/34/27倍；公司明确提出未来将“跨界”发展向平台化演进、将布局行业外市场，预计未来公司业绩仍有上调潜力，持续推荐。风险提示：铁路重大事故致行业景气下滑；铁路投资下滑风险；公司“跨界”发展低于预期。