宏观，股指：

国际方面：

美进口价格大跌压制通胀前景，但零售销售等好于预期表明美经济复苏动能尚在并推升加息预期。

国内方面：

经济下行压力仍较大但企稳预期犹存，通胀有望暂时回升，货币政策宽松边际减弱；人民币跌势趋缓，央行官员称贬值压力得到一次性释放、不会持续贬值且汇率偏差校正基本完成，新兴市场货币反弹，对风险资产的负面影响边际减弱；国务院发文促进融资担保行业加快发展，发改委增加重大工程投入并多方拓宽融资渠道，国企改革预期升温，融资余额继续回升，不过再融资初审会近期将重启，银行二季度不良贷款率攀升承压银行板块。

宏观今日提示:

13:30   法国第二季度GDP初值年率        0.8% 

14:00   德国第二季度季调后GDP季率初值  0.3%     0.5% 

16:00   意大利第二季度GDP年率初值       0.1%     0.5% 

16:30   英国6月建筑业产出月率           -1.3%      2.2% 

17:00   欧元区第二季度季调后GDP季率初值 0.4%      0.4% 

17:00   欧元区7月CPI年率终值            0.2%     0.2% 

20:30   美国7月PPI月率                   0.4%        0.1% 

21:15   美国7月工业产出月率               0.3%        0.3% 

22:00   美国8月密歇根大学消费者信心指数初值  93.1       93.5

交易提示：人民币贬值负面影响边际减弱，但股指未放量，期指短线。

国债期货：

1、外媒援引消息人士称，希腊第三轮救助计划总额917亿欧元，包括855亿欧元用于援助，62亿欧元用于民营收入。新的希腊纾困方案预期将于8月进行首批拨款，金额230亿欧元。希腊10年期国债收益率大跌36个基点、跌破10%，为5月4日以来首次出现，7月份还曾上涨至19.58%的2012年10月份以来最高位。

2、周四在完善人民币兑美元汇率中间价报价吹风会上，央行表态未来保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。将维护汇率的正常浮动；将进一步完善人民币汇率市场化形成机制。仍将坚持实施稳健的货币政策。张晓慧强调人民币不存在贬值基础，目前中间价与市场的矫正已经基本完成，人民币仍然长期看涨；易纲也表示，外汇储备下降并不意味着资本流出，依靠汇率贬值拉动出口是无稽之谈。

3、中国政府网公布《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》，将大力发展政府支持的融资担保机构；加快再担保机构发展。研究设立国家融资担保基金，推进政府主导的省级再担保机构基本实现全覆盖；建立政银担三方共同参与的合作模式。

交易提示：希腊危机解决方案出台或对国内债券短期利好，但后续债券供给不容忽视。期债短线。