股指期货数据大回放

1、股指期货行情

8月14日，三大股指期货价格高开后震荡，收盘下跌，收盘小幅上涨。截止到收盘，主力IF1508合约收4166.6，上涨8.20 点（0.20%），成交量为1826601手，持仓量为56590手；主力IH1508合约收2549.2，上涨7.00 点（0.28%），成交量为195238手，持仓量为13118手；主力IC1508合约收8397，上涨73.60 点（0.88%），成交量116621手，持仓10775手。IF总成交量为1969916手，总成持仓量为215208手，成交持仓比为19.15 ；IH总成交量为215208手，总成持仓量为102857手，成交持仓比为7.62 ；IC总成交量为131757手，总成持仓量为19564手，成交持仓比为6.73 。

2、股指期货价差分析

股指期货的期现负价差小幅扩大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-49.33 ，价差与现货价格比为-1.34 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-39.0 ，价差与现货价格比为-1.58 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-162.1 ，价差与现货价格比为-3.14 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1508合约前二十大多头减仓419手，前二十大空头减仓2405手，新增多单与新增空单之差为1986手； IH1508合约前二十大多头减仓0手，前二十大空头减仓0手，新增多单与新增空单之差为0手 ； IC1508合约前二十大多头减仓0手，前二十大空头减仓0手，新增多单与新增空单之差为0手。

结论及投资建议

全球股市涨跌互现，对股指影响中性；三大股指震荡调整，收盘下跌，期现负价差小幅扩大，主力持仓以增仓为主，多头增仓明显，信心有较大的恢复； 6月份出口大幅下滑，外需不稳，需要政府给予稳外贸的支持；7月份工业增加值、固定资产投资以及消费都出现下滑，经济形势不容乐观；人民币连续大幅贬值，资金外流或是主因，7月份外汇占款大幅下降印证了资金加速流出的事实，但是央行的主动干预以及较好的经济基础，人民币连续大幅贬值概率较低，下行空间有限；证金公司过户部分股票给中央汇金，并在未来几年不会减持，市场恢复正常后将减少干预，市场恢复自身运行逻辑；我们认为，市场处于一个较为平衡的状态，预计短期股指仍以向上修复为主，关注前期上方平台的阻力；操作上，多单可以继续持有，注意风险控制。