首只大数据量化选股基金发行

大数据策略基金进入升级换代的2.0时期。记者获悉，基金业内首只大数据量化选股型基金?广发百发大数据策略精选混合型基金将于明日正式发行。

来自广发基金和wind数据库的数据显示，截至2015年7月31日，广发百发大数据策略精选模拟组合自2009年以来的累计收益率为706.33%，年化收益率34.74%；同期中证800指数累计收益率为146.74%，年化收益率为13.77%；同期上证综指的这两项数据分别为101.21%和10.50%。

从历史回溯数据看，选股更严格、决策更聪明的2.0版大数据基金具有良好的中长期回报能力。

　　“人工+智能” 四道工序挖牛股

　　牛市行情，投资首选被动投资的指数基金。基于牛市环境的判断，广发基金在2014年10月推出首只大数据指数基金百发100指数。经历6月中旬的剧烈调整和7月保卫战之后，A股市场进入宽幅震荡时期。

展望下半年市场，机构投资者判断，A股逐渐恢复常态，结构出现分化，未来将进入精选个股时代。针对市场环境的变化，广发基金计划推出百发策略精选量化混合基金，采用领先的大数据技术，通过四道工序、层层筛选精选个股。

　　“第一道程序是建立初选库，采用传统财务因子、动量因子和互联网行为大数据因子等多因子模型对全市场的股票进行筛选和排序。”季峰介绍，百发策略精选的选股方法与百发100的思路一致。

　　利用大数据建立初选库后，百发策略精选对股票基本面进行二次优化。“主要是通过量化跟踪方法剔除标的掉某些存在缺陷或发生不利于上市公司事件的股票。”季峰称，经过第二道筛选的股票将进入精选库。随后，百发策略精选基金采用最新研发的大数据量化选股模型再次筛选，最终确定股票备选库。

　　利用新型大数据策略选股模型，哪些类型的股票会进入百发策略精选的股票池？“通过量化跟踪模型进行二次筛选，备选股票所属行业竞争优势明显，属于国民经济增长中的重点支柱行业，或受国家政策鼓励扶持的优势行业，具有较强的核心竞争力。”季峰透露。

　　季峰表示，通过量化模型和市场关注度等因素优选出的股票，在量化模型指标、基本面(包括估值、盈利能力、公司的治理结构、管理和产品、生产经营状况等)，以及技术形态上，都具有更好的投资价值。

　　记者了解到，百发策略精选不仅利用大数据和量化模型精选个股，同时引入大数据量化择时工具，对组合的股票仓位和大类资产配置进行调整。

　　“结合百度大数据市场前瞻性及敏锐捕捉投资热点的优点，市场上行可提前布局精选个股，市场下行可积极降低权益类资产配置。”季峰解释，当市场风格转变、风险增大时，基金经理会提前预判并进行降低基金内股票仓位、调整大类资产配置等灵活操作，从而降低整体组合风险。