股指期货数据大回放

1、股指期货行情

8月18日，三大股指期货价格高开后震荡走低，午盘后加速下跌，收盘大幅下挫，IC收盘几乎跌停。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌263.60 点（6.80%），成交量为282106手，持仓量为53659手；主力IH1508合约收2402.6，下跌91.40 点（3.66%），成交量为262702手，持仓量为13937手；主力IC1509合约收7450.2，下跌827.80 点（10.00%），成交量37123手，持仓8651手。IF总成交量为2349411手，总成持仓量为317998手，成交持仓比为21.45 ；IH总成交量为317998手，总成持仓量为109547手，成交持仓比为10.16 ；IC总成交量为175123手，总成持仓量为19658手，成交持仓比为8.91 。

2、股指期货价差分析

股指期货的期现负价差扩大（除IH外）。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-49.33 ，价差与现货价格比为-1.34 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-39.0 ，价差与现货价格比为-1.58 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-162.1 ，价差与现货价格比为-3.14 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1508合约前二十大多头增仓8238手，前二十大空头增仓7477手，新增多单与新增空单之差为761手； IH1508合约前二十大多头增仓640手，前二十大空头增仓1211手，新增多单与新增空单之差为-571手 ； IC1508合约前二十大多头减仓710手，前二十大空头减仓1170手，新增多单与新增空单之差为460手。

结论及投资建议

全球股市以跌为主，对股指影响利空；三大股指期货价格高开后震荡走低，午盘后加速下跌，收盘大幅下挫，IC收盘几乎跌停，其他期指跌幅也超过5%，期现负价差小幅扩大，远月合约走势明显趋弱，主力持仓开始移仓换月，但是多空双方继续增仓近月合约； 7月份工业增加值、固定资产投资以及消费都出现下滑，经济形势不容乐观；人民币连续大幅贬值，资金外流或是主因，7月份外汇占款大幅下降印证了资金加速流出的事实，但是央行的主动干预以及较好的经济基础，人民币连续大幅贬值概率较低，下行空间有限；证金公司减少对市场的干预以及人民币连续大幅贬值导致市场情绪走坏，现货前期热点板块和个股大面积跌停，金融板块护盘明显有限；我们认为，市场再度走入恐慌，前期多单择机平仓，波动率快速上升，预计未来行情仍会大幅波动，建议投资者以偏空思路或者日内短线为主，保持非常低的仓位。