虽然8月股市开局良好，但是最近几天市场表现不佳。上周一市场的拉升看似向上突破意愿较强，但是随后连续4天的窄幅横盘整理再度让市场感到迷茫。本周一中证500期指低开高走，并形成局部突破。周二大盘的大幅跳水再度打击投资者信心，周一IC的表现完全有诱多的嫌疑。周三市场的“V”型反转，到底是真企稳还是再次诱多呢？从持仓数据看，期指反弹能否延续还有待观察。

资金反弹离场。在周二的大幅下跌中，期指三大品种IF增仓3169手，IH减仓321手，IC减仓1357手。但周三的反弹中，IF却减仓7459手，IH继续减仓2033手，IC微幅增仓433手。站在总持仓的角度分析，IC资金表现仍然温和，资金博弈仍然集中在IF。增仓下行、减仓反弹说明短线空方主导市场的力量更强。周三的反弹更多体现的是空方减仓形成的反作用力，并非多方主动介入形成的推升力量。这说明市场持续下跌的动能不足，但也没有持续上升的力量。

净空大幅增加。虽然周三市场出现了反弹，但净空数据却不理想。IF净空从周二的6788手扩大到11261手，IC净空从110手扩大到2024手，只有IH净空从4035下降到2936手。虽然IF前20席位公布数据多头增加209手，空头增仓678手，前20席位持仓净空变动不大，但从绝对数据计算却增长4473手，说明部分主力席位持仓变动较大，跳出了统计范围。从结果看，多方优势明显下降。

主力多头不敢恋战。周二的杀跌行情中，国泰君安期货、永安期货和鲁证期货席位在IF上的持仓逆势加多。周三只有鲁证席位继续加多，国泰君安期货和永安期货席位分别减多569手和1947手，中信席位也减多1966手。同时，中信期货和国泰君安期货加空1291手和648手，说明主力多头资金信心不足。

综合分析，期指总持仓在反弹中以减仓为主，只能说明市场有支撑，但还不能说明形成了持续的上涨动能。从净空头寸和主力席位资金的表现看，市场整体还是较为犹豫。周三市场反弹的持续性存疑，投资者不宜盲目抄底。