股指期货数据大回放

1、股指期货行情

8月24日，三大股指期货价格低开后震荡下行，盘中大幅跳水，最后以跌停价收盘。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌348.00 点（10.00%），成交量为1375400手，持仓量为91084手；主力IH1509合约收2005.2，下跌222.60 点（9.99%），成交量为229796手，持仓量为22564手；主力IC1509合约收6523.6，下跌724.80 点（10.00%），成交量89052手，持仓15574手。IF总成交量为1400381手，总成持仓量为236920手，成交持仓比为13.48 ；IH总成交量为236920手，总成持仓量为103869手，成交持仓比为8.60 ；IC总成交量为93272手，总成持仓量为19086手，成交持仓比为4.89 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差大幅走低。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-143.33，价差与现货价格比-4.38 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-53.1，价差与现货价格比为-2.65 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-482.6，价差与现货价格比为-7.40 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市大幅下跌，对股指影响利空；三大股指期货价格在周末没有利多消息的影响下大幅低开，而后震荡走低，收盘三大指数期货价格齐跌停，期现负价差快速走高，主力持仓在增仓，尽管多头增仓幅度要大于空头，但市场信心明显不足； 7月份工业增加值、固定资产投资以及消费都出现下滑，经济形势不容乐观；人民币连续大幅贬值，资金外流或是主因，7月份外汇占款大幅下降印证了资金加速流出的事实，但是央行的主动干预以及较好的经济基础，人民币连续大幅贬值概率较低，预计未来资金流出速度减慢；全球股市和商品遭到血洗，似乎有系统性的风险存在，这次股市再度回调叠加了国内流动性不足和全球股市大跌双重因素，股指前期平台已经破掉，未来仍将继续探底，波动率回升，操作上可以逢高短空，注意控制仓位。