期货：铁矿石1601周四夜盘强势涨停，收382（+9），总增仓11.2万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日空头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低；多头小幅分散减仓，持仓量减少，集中度降低。夜盘受外盘股市及原油大涨影响，多头主动大幅增仓挺价，空头压盘力度不足，市场做多情绪爆发，盘面强势涨停；短期或延续强势波动，注意380-390区资金流向，近期资金异动将加大。

现货：北方六大港到货环比下降202万吨，本周澳洲矿到港较上周高点大幅回落，市场出货积极性降低。港口61.5%PB粉报价（湿吨）部分上调：曹妃甸415（+5），日照415（+5），连云港415（0）；10月新加坡掉期49.4（美元/吨）（+1.74）、普氏62%铁矿石指数54.25（+0.75），BDI指数（航运）微调。短期平台上调，贸易商成交相对偏弱，下游接盘动力一般；而成材跌价、唐山钢厂补库一般、内矿持稳为主，港口库存变化较小、报价微调。近期阅兵环保开始限产，成交缩减，市场高位或承压。

宏观及外盘因素:财新：证金公司再筹资金，额度或达1.4万亿元。楼继伟：今年地方债置换额度增至3.2万亿。财政部:提前下达明年重大建设投资计划。美二季度GDP增3.7%超预期，美联储9月加息预期回升。昨夜：欧美股市大涨，美原油暴涨10%，黄金、美铜反弹，美元指数冲高承压震荡，今日国内金属工业品或延续反弹。

简要策略：铁矿石1601或延续强势波动，注意380-390区资金流向，近期资金异动将加大：波段操作：持多20%仓位，跌破382平仓，若385-390区承压恢复弱势时平多，若370-378区支撑较强可回补多单。短线：持多30%仓位，跌破382平仓，若385-390区承压恢复弱势时平多，若370-380区支撑较强可回补多单。

策略分析：受股市超跌反弹及铁矿石期货大幅贴水现货影响，期货强势反弹。当前逐步开始环保限产、到港量小幅增加，后期铁矿石1601在反弹回补大幅贴水后上冲空间将有限；在反弹至高位后，库存变化将会影响矿价波动，大宗商品整体弱势之中或延续承压波动格局，近期注意股市波动对矿石期货短期影响。

提示：短期内外股市超跌反弹，央行降息降准后再放宽货币流动性，宽松政策预期支撑市场反弹。