股指期货数据大回放

1、股指期货行情

8月31日，三大股指期货价格震荡调整，早盘低开后震荡上扬，收盘以跌为主，期货价格明显弱于现货。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌65.60 点（2.09%），成交量为560679手，持仓量为57745手；主力IH1509合约收2052.8，下跌12.40 点（0.60%），成交量为165697手，持仓量为23446手；主力IC1509合约收5961.4，下跌315.20 点（5.02%），成交量85814手，持仓13352手。IF总成交量为578180手，总成持仓量为170696手，成交持仓比为8.02 ；IH总成交量为170696手，总成持仓量为72108手，成交持仓比为5.87 ；IC总成交量为90554手，总成持仓量为17314手，成交持仓比为5.23 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差大幅走低。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-296.34，价差与现货价格比-8.80 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-157.7，价差与现货价格比为-7.68 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-619.9，价差与现货价格比为-10.40 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市以跌为主，对股指影响利空；股指在经历连续2天的上涨后上涨动力明显缺乏，现货市场抛压较重，但金融等权重板块大幅拉升，抵消其他板块的下跌效应，期现负价差快速扩大，主力持仓减仓明显，市场信心有所回落； 7月份工业增加值、固定资产投资以及消费都出现下滑，经济形势不容乐观；7月份工业企业利润同比回落2.9个百分点，显示企业盈利能力下滑；在较弱的市场中，监管层加大了监管力度，有利于稳定市场预期；四部门鼓励上市公司兼并重组现金分红及回购股份，联合救市有利于稳定市场；我们认为，央行的"双降"以及相关部门积极救市有利于稳定市场情绪；股指短期将继续回升，关注国家队动态，操作上以短线做多为主，注意控制仓位。