股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月1日，三大股指期货价格震荡调整，早盘低高开后快速下跌，而后震荡上扬，收盘下跌，中小盘走势明显要弱于大盘。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌67.20 点（2.19%），成交量为581134手，持仓量为54062手；主力IH1509合约收2036，下跌17.20 点（0.84%），成交量为192928手，持仓量为22705手；主力IC1509合约收5373，下跌586.00 点（9.83%），成交量109123手，持仓14164手。IF总成交量为598142手，总成持仓量为198676手，成交持仓比为8.73 ；IH总成交量为198676手，总成持仓量为68482手，成交持仓比为7.04 ；IC总成交量为116933手，总成持仓量为18821手，成交持仓比为6.21 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差大幅走低。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-363.08，价差与现货价格比-10.80 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-194.3，价差与现货价格比为-9.54 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-796.2，价差与现货价格比为-14.82 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市大幅下跌，对股指影响利空；股指弱势震荡，权重股护盘，中小盘抛压较重，二八分化严重，期现负价差快速扩大，主力持仓减仓明显，市场信心有所回落； 7月份工业增加值、固定资产投资以及消费都出现下滑，经济形势不容乐观；7月份工业企业利润同比回落2.9个百分点，显示企业盈利能力下滑；在较弱的市场中，监管层加大了监管力度，有利于稳定市场预期；联合救市第二波，50家券商再集维稳资金逾千亿，有利于稳定市场信心；我们认为，央行的"双降"以及相关部门积极救市有利于稳定市场情绪；股指短期下行空间有限，国家队购买大盘蓝筹迹象明显，操作上以短线主，注意控制仓位。