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“灾难”之下量化投资破茧而出——8月私募月报

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-09-06 17:52:47 来源:七禾网 作者:刘健伟

没有最低只有更低,A股还未从7月暴跌的伤痛中出来时,8月的行情又给了市场惨痛的一击,要不是8月中旬的一波小幅反弹,可能将破7月创造的6年最大单月跌幅,整个8月,沪指暴跌12.49%,并到达年内地点2850点,较6月初创下的5178的高点已经蒸发了近2400点。而期货市场也不好过,商品期货还未能言底,8月仍处于弱势震荡,量价俱跌,股指期货合约由于受到中金所抑制过度投资的调整,成交量大幅下滑,股指日内高频的黄金时代已经过去。


股市的新一轮暴跌,除了把之前的“杠杆”大量清除出了市场,也伤及了众多私募机构,据市场不完全统计,截至8月,今年已有超过1200个私募产品被迫清盘,其中不乏有业内知名的管理规模上百亿的大型私募机构,众多偏股型的产品几乎都出现了较大幅度的回撤,而大宗商品近期跌跌不休,几乎回吐了近10年来的涨幅,纯商品配置的基金产品表现也不尽如人意。在这样的背景下,量化机构的产品开始崭露头角,他们在股灾中损伤很小,有的甚至还收益颇丰,据七禾网基金平台的数据统计显示,7、8月仍保持盈利的基金产品绝大部分是量化机构的产品。


8月【七禾网基金产品净值展示平台】共统计公募基金、私募基金、有限合伙基金、信托基金、CTA、期货公司资管账户等产品337款(包含已结束产品),平台中170款产品获得了正收益,平均收益率4.32%,125款产品亏损,平均亏损率5.3%,较7月有所回升,最大亏损产品亏损幅度达到34.25%。


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本期月报统计了2015年8月1日至2015年8月31日期间私募排行榜中共1307个账户。


1307个账户中,949个账户为正收益或零收益(包括当月未操作账户),占总统计账户72.61%,358个账户为负收益,占总统计账户的27.39%。8月国内期市交易量、交易额环比下降明显,成交量约3.41亿手,成交额约63.45万亿元,同比分别增长81.31%和196.92%,环比分别下降12.26%和21.70%。中金所继7月成交下滑后,8月数据再次出现较大的下降,8月成交量约4815.44万手,成交额约51.33万亿元,环比分别下降18.32%和24.41%。除中金所外,其他3个交易所8月的交易数据环比也出现了下滑。股市、汇市的大幅波动使投资者风险偏好下降。经过前期下跌后,商品期货价格进一步下跌的空间较小,部分资金获利离场。这是8月商品期货成交数据萎缩的重要原因。8月排行榜收益最高的账户再度被【二光】蝉联,单月收益率279.03%,收益率最低的账户为【新钰投资】,8月收益率-90.35%,该账户主要损失来源于做多股指期货的交易。


【新珏投资】多空盈亏图


本月的期货账户按综合得分排名,【郝金系列1号】以224.5分获得第一,该账户主要参与螺纹钢的交易,采用日内高频炒单的交易方式,单月获得了31.18%的收益,盈利1265769.99元,手续费1270020.01元,最大回撤仅为0.23%。【hyttlgxfc】8月以222.5分排名第二,该账户主要参与股指期货的交易,少量配置了部分商品品种,8月账户的主要收益来源于3个股指合约,单月收益率37.07%,盈利3798224.38元,采用套利对冲的交易手段,最大回撤控制在4.14%。【三和复利】8月获得第三,该账户为纯股指日内波段交易,较好的把握住了股指日内小波段趋势,单月收益率20.59%,盈利1648821.61元,最大回撤2.30%。



注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)


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按收益率排名,【二光】在8月以279.03%的收益率连续第三次得到月度收益率冠军,该账户采用的日内炒单的交易手法,仅参与股指期货的交易,账户曲线非常平滑,值得一提的是该账户注册至今单月无亏损(2015年1月-2015年8月),收益率也达到了惊人的615565.51%(为盈利出金后的复合收益率),但我们从近3个月的数据中可以发现,由于8月中金所对股指交易过度投机做了一定的限制,也影响了部分短线炒手,【二光】在8月的收益率及手续费相较7月有大幅的下降,但仍获得了1335184.66元的单月盈利。【睿迪投资】以225.74%的单月收益率排名第二,该账户主要获利来源于股指3大合约,采用的是隔夜波段的交易手法,收益表现也不亚于股指日内高频的盘手,8月盈利1108475.19,最大回撤26.05%。【奇获投资创新型】在8月再度获得收益率第三,单月收益199.73%,奇获投资作为国内专业的高频炒单机构,在日内高频交易领域有丰富的经验及水平,该账户通过股指期货获得了不错的回报,单月盈利949455.58元。通过对盈利率排名的梳理,我们不难发现在前几个月获利丰厚的股指日内账户在8月的收益率都有了明显的下降。




注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)



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按资产得分排名,【刘福厚02】时隔大半年重新回到第一的位置,账户权益(8月31日)117560409.77元,该账户风格激进,且是忠实的商品交易者,8月在棉花、玉米、豆一等品种上获利颇丰,单月获得了27493868.98元的收益,随着股指期货成交量的进一步萎缩,专注于商品的投资机构将在市场中取得优秀的表现。【金晨晟专户2号】排名第二,账户权益(8月31日)61529743.12元,该账户8月在股指期货以及白糖的操作上出现了小幅的亏损,单月收益-2.27%。【张四】排名第三,账户权益(8月31日)50622809.97元,该账户多品种组合交易,8月也遭遇了小幅的回撤,单月收益-10.81%,亏损5630479.11元,主要来自于沪镍、棕榈油、豆油的亏损。



注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)


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2015年8月七禾网私募排行榜按综合得分排名前十名如下:




2015年8月七禾网私募排行榜按收益率排名前十名如下:



2015年8月七禾网私募排行榜按资产得分排名前十名如下:



本文由七禾网执行总编刘健伟整理撰写


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责任编辑:刘健伟

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