股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月2日，三大股指期货价格震荡调整，早盘低开后震荡上扬，午盘后高位回落，收盘以跌为主，期货价格明显弱于现货。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌41.40 点（1.38%），成交量为594525手，持仓量为51622手；主力IH1509合约收2007.8，下跌43.60 点（2.13%），成交量为206868手，持仓量为23523手；主力IC1509合约收5377，下跌60.40 点（1.11%），成交量158776手，持仓14495手。IF总成交量为616367手，总成持仓量为215256手，成交持仓比为9.31 ；IH总成交量为215256手，总成持仓量为66172手，成交持仓比为7.37 ；IC总成交量为169128手，总成持仓量为19891手，成交持仓比为8.50 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差继续大幅走低。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-400.03，价差与现货价格比-11.89 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-235.8，价差与现货价格比为-11.74 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-745.6，价差与现货价格比为-13.87 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市以跌为主，对股指影响利空；股指在节前最后一个交易日继续下跌，国家队护盘明显，但是个股普跌，仍有许多股票跌停，期现负价差快速扩大，主力持仓减仓明显，市场信心有所回落； 8月PMI继续回落，并跌破50%的荣枯线，显示经济有较大的下行压力；在较弱的市场中，监管层加大了监管力度，证金公司或继续发挥维稳的职责，中金所出台严厉规则来抑制股指期货的大幅波动；央行称人民币不具有趋势性贬值的基础，且股市回调基本上到位；我们认为，股指短期仍将以震荡偏弱为主，操作上以短线为主，注意控制仓位。