铜

昨日沪铜低开减仓上行，但没能突破5日均线的压制；外盘伦铜先下后上，以35美元的涨势收成小阳实体，伦铜目前震荡区间逐步缩小，但仍无法明确其方向；美原油跌2.33美元，MACD徘徊于0轴，近期也仍以震荡为主；美指继续小幅上扬，现已突破5日10日均线，MACD将上穿，柱状图收敛，后期以反弹看待。目前沪铜由箱体形态收缩成对称三角形，从日线上看多空依然未分出胜负，方向未明，宜静等市场最终的选择。国庆长假将至，多空主力似乎都没有挑起事端的迹象。

建议十一节前多看少动，以日内短线操作为主

陈银银13588708703

锌

国内沪锌在沪铜强劲走势带动下，昨日低开高走，终盘报收15355；隔夜伦锌探底回升，收一“十字”，至1910，持仓增加。美元指数目前在相对较低的位置盘旋，短期之内再度深幅下跌的可能性并不是很大，但同时我们预期美元指数大幅上涨的行情也不会是那么容易的就立马展开，所以其对商品的影响在短期内对商品的影响将偏于中性。技术上看：沪锌仍处震荡区间，各有几次上攻或下破的尝试，但最终都是无功而返，目前仍维持区间震荡的观点，等待方向突破。

日内短线交易

吴元丰

13738109096

橡胶

昨日沪胶展开反弹，但持仓大幅减少，资金流出迹象明显。日胶连续三天休市。近期胶市维持外强内弱的格局，目前东南亚仍处于假期内，因此现货报价较高，新加坡20号胶节节走高，与国产胶的比较已恢复，或有利于国内库存的消化，但这是一个较长的过程。泰国批发市场昨日成交128吨，价格67泰铢。预期临近长假，沪胶市场交投将谨慎，国庆前将是区间整理的行情。下档支撑17000，上方压力17500，18000。

短线参与

陈晨

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燃料油

隔夜NYMEX 10月原油期货收大阴线。油价下跌2.33美元，跌幅3.23%，收报 69.71美元/桶。隔夜美元走强，美股走低，压制油价上行空间。中国石化周一表示中国柴油需求依然疲弱，市场对能源需求的担忧

进一步加剧，也不利油价的上行。预期油价在前期高点前承压，近期围绕70美元震荡。昨日沪油收阴十字，今日受原油拖累或将试探3900的支撑，中长线支撑在3800。

逢高短空参与

大豆

隔夜美盘下跌27美分至913美分/蒲式耳，受美国大豆主产区气候正常以及周边市场原油下跌美元上涨等利空因素共同打压，美豆大幅回落并再次接近两个月来低点。预计近期美盘将以偏弱的震荡走势为主，900美分一线有相当的支撑。

大连大豆周一下跌26元至3695元/吨，成交量大减35万手至44.5万手，持仓量减1.4万手至25.3万手。因上周五市场放量上攻未果，周末又无新的炒作题材出现，使得市场中多方人气骤减，伴随着成交量和持仓量的双双减少，市场上冲能力明显削弱，多头平仓盘打压价格继续回落。技术上，连豆仍站立于短期均线之上，价格在3650元附近有支撑较强。预计在隔夜美盘下跌影响下，今日连豆难以独立走强。

短线参与

李飚

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13646850070

豆油

隔夜美盘12月豆油收盘34.19美分/磅，下跌0.91美分，市场跟随大豆及周边市场同步回落。大连豆油周一上涨16元至7082元/吨，当天市场成交量减20.5万手至45.3万手，持仓量持平于46.4万手，全天大部分时间在7050～7090元这40元范围内窄幅波动，豆粕的相对弱势给豆油带来一定的支撑。现货方面，国内四级豆油报价6700~7100元/吨，随两节备货接近尾声，现货市场显得较为平淡。

预计在隔夜美盘下跌拖累下，大连豆油今日弱势运行，投资者盘中短空参与

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】9月22日，美国大豆(11月船期)3620，巴西大豆(10月船期)：3900

大马棕榈油24度(10月船期)6162，巴西毛豆油(10月船期)7145

一、豆油

CBOT收盘上涨，1月合约下跌0.91美分，报收34.58美分/磅。东部时间9月17日周四早晨，美农业部(USDA)公布了截至9月10日(周四)的一周出口销售报告。当周美国2009/10年度(09年9月1日起)大豆净出口销售量为48.94万吨。当周2010/11年度船期的美豆净出口销售量为21.5万吨，两年度累计净售70.44万吨，符合分析师此前预测。当周美国2008/09年度(08年10月1日起)豆油净出口销售量为2.99万吨，当周美国09/10年度豆油净出口销售量为-1.69万吨，两年度累计净售1.3万吨，符合此前市场预测的1万-3万吨区间。当周美国2008/09年度豆油出口装船量为1700吨，较前周和前四周平均水平削减93%、94%。美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布了截至9月15日的CBOT持仓报告投机基金持有豆油净多单为-6090张，增持多单4657张，增持空单3458张。本年度出口销售总量已占农业部全年出口预测总量的92.6%，相比之下，五年平均值为103.5%。

美国中西部作物带天气：美国中西部产区气温温和，本周无霜冻天气。

二、菜油

WICE菜籽下跌， 1月合约跌5.5加元，报收388.8加元/吨。主要原因是受菜籽下跌的影响。农户普遍认为单产高于预期，不过仍略低于平均水平。目前产区气温普遍比正常水平低了10度左右，市场担心霜降。

三、棕榈油

BMD棕榈油市场今天断续休市，达2190令吉/吨。主要原因是马来西亚开斋节临近，投机商平仓出局，市场呈牛皮振荡。9月上半月，马来西亚棕榈油出口529980吨，比上月同期减少了20%。但这与市场预期一致。本周三将公布新的出口数据。

9月11日周五盘前，美国农业公布了新月度报告。预计美国2009/10年度大豆产量为32.45亿蒲式耳，低于市场预测的32.56亿蒲式耳均值(预测区间为31.86亿-33.09亿蒲)；预计美国2009/10年度大豆结转库存为2.2亿蒲，低于市场预测的2.26亿蒲均值(预测区间1.78亿-3.04亿蒲)。短期重点关注美元走势、原油价格和天气炒作。

预计油脂1005各合约今日价格低开高走，短线把握节奏逢低短多

彭盛13588140689

白糖

周一原糖期货缩量振荡，微幅下跌，3月合约下跌2点以23.22美分报收。国内郑糖维持振荡行情，全天围绕5日均线上下振荡，经过连续数个交易日的振荡调整后5日和10日均线修正后缓慢上翘，但30日均线仍然压制期价，上方4747的技术位压力较重。由于基本面消息真空，国庆长假将至，多空双方表现谨慎，预计行情仍将维持在10日－30日均线之间振荡。

仓单情况：昨天交易所公布仓单23597张减少240张，另有效申报3147张不变，合计26744张。

现货方面：昨天批发市场小幅上涨，上午主产区报价持稳或小幅上调，下午的报价和上午基本持稳，具体情况：柳州：中间商报价：4185元/吨；凤糖报价：4200-4210元/吨。南宁：中间商报4180-4230元/吨，报价较上周上调20-30元，南华下午报价4250元/吨。湛江：仓库报价4250元/吨，船板仓报价4300元/吨。昆明：报价4040-4070元/吨，上调20元/吨。乌鲁木齐：报价4100-4250元/吨。

区间内短线参与

卢静

85058089

13588186981

小麦

外盘方面CBOT小麦期货周一连续第四个交易日收低，因供应充裕、需求低迷且其它市场疲软。CBOT 12月小麦合约下跌1 1/4美分，收报每蒲式耳4.56美元，盘初曾上涨至4.63美元。国内郑麦弱势整理，1005合约收低3点至2153，成交清淡。昨日现货行情：内蒙古临河直属库08年本地产白小麦产区磅秤出库价1900元/吨，产区磅秤收购价1860元/吨，永良4号硬质春小麦产区磅秤出库价2400元/吨，产区磅秤收购价2340元/吨，与周五持平。山东省德州市粮食局09年本地产3级白小麦到厂价1990元/吨，比周五上扬20元/吨，普通粉出厂价2340元/吨，与周五持平。陕西省西安粮油批发交易市场特制一级小麦粉批发价3000元/吨，与周五持平。甘肃兰州红梅面粉有限公司08年2级白小麦入库价1800元/吨，2级红小麦入库价2200元/吨，高优503入库价2000元/吨，豫麦34入库价1900元/吨，一级麸皮批发价1500元/吨，二级麸皮批发价1420元/吨，与周五持平。小麦收购方面到目前为止，国内总体收购量已经超越上年，最低收购价小麦收购量较上年略有下降，但政府仍掌握大量库存，小麦流通格局将维持政府主导的模式。

市场观望氛围较重，上涨和下跌空间亦受限，关注2130和2170的区间

张凌燕

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玉米

外盘方面CBOT玉米期货周一连续第四个交易日下跌，触及逾一周低点，因美国中西部地区作物生长条件有利推动产量料接近纪录数量的预期。CBOT 12月玉米合约下跌2美分，至每蒲式耳3.16美元，为继3.15 1/4美元以后最低收盘价。国内大连玉米昨日高开低走，收出阴线，主力合约成交异常清淡，持仓减少4684手，技术上维持高位整理形态。基本面上2009年9月17日，第三届国际玉米产业大会召开，会上大家对国内玉米供需在下年度整体上保持稳定较为认同，但在下年度的玉米产量方面，则出现明显分歧。其中，未来数日国内玉米产区天气状况、新粮下来后的玉米供给以及国家临时储备玉米的拍卖情况成为市场关注的焦点。天气方面据天气预报显示，近日东北地区中西部、内蒙古中东部气温正常或偏高，利于春玉米鼓粒;东北地区东部气温偏低1至2℃，低温使作物籽粒灌浆速度减缓;内蒙古东南部、吉林西南部、辽宁西部无明显降水，旱情持续或发展，生产继续受到较大影响。后继关注。现货方面近日保定部分地区有新玉米上市，量很少，价格相对较高，贸易商收购价格在1800元/吨左右，水分16以内。当地08年产玉米主要集中在粮库出库，量很少，价格在1980元/吨左右。目前当地玉米价格居高不下，再有20天左右新玉米会上市一定的数量，价格有望稳定。大连玉米到港量集中，报价稳定。中等以上质量东北玉米平仓价格在1760元/吨左右。拍卖的玉米正在集中到港，价格上涨的可能性不大。国储拍卖移师南下，对于南方能力的增加，影响了北方港口的上涨动力，玉米报价企稳回落可能性较高。进出口方面港口数据显示，9月18日，美湾10月交货的美国2号黄玉米 FOB价格为158.3美元/吨，合人民币1,081元/吨;到中国口岸完税后总成本约为1,753元/吨，较17日下跌34元/吨。

新年度玉米产量和临储玉米拍卖为市场关注焦点，官方预计玉米产量增加和美玉米到港成本降低给玉米上行增加压力，暂观望或逢高短空交易

塑料

NYMEX原油期货周一收盘下跌，因在美联储举行会议前，美元上涨。NYMEX10月原油期货收跌2.33美元，跌幅3.23%，报收于每桶69.71美元，日内交投区间为68.96-72.20美元，该合约周四将到期。

周一连塑主力合约0911以9800小幅低开，期间延续偏弱震荡，本日最高摸至9880，最低探低至9715，盘终报收于9760，较上一交易日结算价下跌85点，跌幅0.86%，成交量减少38182手至22.2万手，持仓量减少5364手至83370手。现货方面，昨日LLDPE现货市场报价小幅回落，货源一般，成交稀少。早盘中塑现货商城LLDPE挂牌价格以稳定为主，少数牌号做了调整，下行居多，跌幅在50-300元/吨之间，另外有2个牌号上调了50元/吨和600元/吨。技术上看，主力合约昨日低开震荡偏弱，期价进一步偏离短期均线，KDJ指标继续向下发散，期价目前运行在布林通道下轨底端，预计短期内将延续疲弱走势。

关注原油走势，谨慎操作，前期空单可继续持有

留彦

13634179604

PTA

NYMEX原油期货周一收盘下跌，因在美联储（FED）举行会议前，美元上涨。NYMEX10月原油期货收跌2.33美元，或3.23%，报每桶69.71美元。昨日郑州PTA触底反弹，主力0911合约开盘报6780，盘中最低6752，下午达日内最高点6872，收盘6826元/吨。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价6700-6750元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价800美元/吨，亚洲PX现货价格865-866美元/吨FOB韩国。虽然昨日原油大幅收低，但个人认为对化工产品影响不大，几日应可继续看反弹。

建议投资者在国庆长假来临之前多看少动，且不宜留空单过长假

张周

85057179

黄金

NYMEX原油出现较大下滑，美原油10合约下跌2.33美元收于每桶69.71美元，该合约周四到期。主力11月合约下跌2.56美元收于每桶69.93美元。今日早盘油价小幅走高。油价在前期高点附近缺乏进一步动力，受到美元走软之后的反弹影响，油价出现下滑。短线油价或出现适当调整，呈小幅区间整理的可能较大。美元出现一定上涨，在20国会议召开之前获利平仓。短线美元走势关注20国会议消息以及周三的美联储会议声明。周二和周三预计美元走势以小幅偏强为主，中线美元受股市影响偏弱的可能较大。美元指数昨日报收于76.698点，上涨0.249点。短线美元或继续偏强震荡。短线金价继续回落，受到获利了结以及美元走强的打压，美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1004.9美元，下跌5.4美元。今日早盘金价小幅走高。短线金价各技术指标出现超买，近期或在1000美元左右出现一定盘整并完成指标修正。上海期货交易所黄金期货收于每克221.1元，下跌2.0元。

今日金价或有一定偏弱震荡，日内短线震荡思路交易，黄金在资金允许的情况下可建适当多单，控制持仓，止损位980-1000美元

王大鹏

85100792

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8280，贬值9个基点。短线人民币或出现一定盘整后继续小幅升值。美国股市昨日涨跌不一，美元的反弹令大宗商品类股承压。美股收于9820.2点上涨36.28点。短暂的小幅调整不会改变近期美股的强劲走势，近期股市或上冲10000点。恒指昨日走低，受到了银行类股，地产类股的打压。恒指收于21472.85点，下跌150.6点。今日或继续出现一定的高位震荡行情。A股市场昨日出现较大震荡，上证指数收于2967.01点，上涨4.34点。短线股市或继续维持震荡。

短线市场降低风险为上，股指短线思路交易。关注跨月套利，控制持仓