【宏观】

周一欧洲时段欧洲方面公布数据显示，欧元区9月sentix投资者信心指数为13.6，大幅低于预期值16，大幅低于前值18.6，德国7月工业生产年率为0.5%，高于预期值0.3%，略低于前值0.6%。此外，午后央行数据显示，中国8月外汇储备下降至3.5574万亿美元，略低于预期值3.58万亿美元，低于前值3.6513万亿美元，尽管外汇储备下降，但仍远高于美第二大“债主”日本的1.244亿美元外汇储备（8月）。另：昨日北美地区受劳动节假期影响休市。

【外汇】

周一美洲早盘美元指数微幅震荡走弱至96.20下方微弱震荡，波幅微弱，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指】

1、沪、深交易所、中金所就指数熔断相关规定公开征求意见，即当沪深300指数日内涨跌幅达到一定阈值时，所有相关品种包括股指期货合约暂停交易。

影响：公开征求意见阶段对期指影响中性。

2、周一IF涨2.22%，IC涨7.64%，日内一度触及涨停板，IH微跌0.37%。现货指数走势相反，沪深300、上证50分别收跌3.43%和4.89%，中证500收涨。期现背向而行，基差快速收敛。

3、中金所提高保证金和手续费首日，期货流动性大大降低，IF四个合约持仓仅5.5万手，仅一个月时间持仓腰斩；成交4.3万手，较前一日减少57.3万手，市场活跃度低于上市首日。流动性较低，基差和价差的修复功能将打折扣。

期指短线区间震荡，IF区间2686-3400，短线操作。

【金属能源化工】

黄金: 周一美洲时段COMEX黄金受北美休市影响，波幅微弱，继续在1120附近微弱震荡，短周期预计继续在目前的平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周一美盘时段COMEX白银同样波幅微弱，围绕14.50附近微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、矿业巨头嘉能可宣称为了消减成本，计划关闭非洲刚果及赞比亚的两大铜矿，这预计将导致约40万吨的供应消失。但是此举还无法提供长期铜价支撑。2、目前主导铜价行情的主要因素为美联储加息节点，一旦9月份加息，将把美元带上100以上，铜价将受到打击，不确定性大幅增加。

【行情建议】伦铜指数受到5200的压力回撤，收于5135，短期压力5150，短期支撑位5080；沪铜1511合约高开低走，收于39340，短期支撑位39200。在不确定性有所增加的前提下，铜价将以盘整来面对。操作上，建议多单风波动高点出局观望，等待美联储加息确定。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收平，盘面窄幅震荡 ,国内外股市回跌,带领商品市场重新陷入动荡,后市重回震荡调整格局,建议逢高做空,操作上,空单持有

动力煤: 宁波港贸易商表示，最近镇海港依旧存在船没有仓库卸煤的情况，截至当前港口动力末煤价格基本稳定。需求依旧没有改观，预期依旧不乐观。南方下游用户表示，打算中旬买一船市场煤5500大卡煤，8月份的用电量环比7月是上涨了4%，钢厂、炼铁厂都有复产。感觉9月份维稳，也没什么下跌的空间了。内蒙古贸易商表示，个别贸易商现在还是降价出售，只要能赚钱，上下游通道还没有完全通畅。不能排除低价煤的量会减少，明天还得调整一年。5500大卡，硫0.3，报价400元。

TC1601合约持续震荡反弹，力度不大，震荡区间收窄，等待方向选择。操作上，少量空单持有。支撑367，压力380。

焦煤焦炭：7日国内炼焦煤市场弱势运行,主产地炼焦煤价格保持平稳。进口煤炭市场弱势运行，成交一般。目前澳洲二线焦煤北方港提货价660-680元/吨，一线焦煤北方港提货价680-700元/吨。7日国内焦炭现货市场弱势运行，虽阅兵结束，但市场实际成交情况不如预期；焦企开工方面恢复方面还需要时间，钢厂方面采购计划制定仍较谨慎。河北邯郸地区二级冶金焦700-720元/吨，邢台准一级770-780元/吨，唐山二级焦炭820-840元/吨，准一级890-910元/吨。

J1601合约持续震荡反弹，维持区间震荡下台阶观点，操作上，少量空单持有，空仓者等待上沿位置做空。 压力798，支撑775。

JM1601合约持续震荡反弹，维持震荡下台阶观点。操作上，空单持有。压力586，支撑561。

甲醇: 甲醇1601合约夜盘小幅收跌, 盘面窄幅震荡,多头在5日均线附近上攻显得较为犹豫,后市陷入震荡盘底,操作上，日内高抛低吸

PTA: PTA1601合约夜盘收跌，4600附近压力较重,注意冲高回落风险,短期在4600附近震荡下滑上方压力较重,建议多单止盈或减仓

沪镍：长江镍现货平均价75,900.00元/吨，涨800元/吨。LME镍库存451,962.00，比前一天的453,630.0吨下降。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1825元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价265元/吨，下跌20元/吨。金川镍价上调300元/吨。9月市场需求仍未恢复，钢厂原料采购力度不强。国内镍铁产能向国外转移。印尼仍在考虑是否恢复镍矿出口。昨夜沪镍小幅回落，市场悲观情绪较为严重。交易上仍以短线日内为主，支撑位73000元/吨，压力位81000元/吨。

LLDPE：中石油华东及中石化华东PE价格稳定，华东线性主流报9000-9350元/吨，L01在8500上方整理，偏弱震荡。隔夜布伦特大跌，短期市场波动较大，投资者短空操作或暂时离场。

PP：部分商家库存中等偏低，有试探高报现象，华东拉丝主流在8000-8250元/吨。PP01冲高回落，在7800一线承压。短期市场上行困难较大，投资者可短空操作。

PVC：实体经济难好转，下游企业制品库存偏高，销量不佳。V01在均线下方弱势震荡，偏空格局不变。投资者前期空单可继续持有，关注5000一线的支撑。

钢材：上海中天三级螺纹钢2060元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1990元，平。唐山普碳方坯1750元，涨10元。螺纹钢昨日最低达1839，多空争夺异常激烈，主力双方加仓均超过6万手，1900点岌岌可危，失守概率增大。操作上，建议投资者仍然保持逢高沽空思路，低位追空还需谨慎。

铁矿石：澳洲PB粉矿56.25美元，平。青岛港PB粉矿425元，平。受螺纹钢回调影响，I1601冲高回落，但走势仍强于螺纹。I1601维持340-400点区间震荡，操作上，关注390-400点压力力度，如压力过强，可轻仓试空，注意止损，如强力突破，上方看至440。

【农产品】

豆粕: 隔夜CBOT因劳工节休市，周二开市。连盘M1601合约低开震荡，期价在2640一线支撑力度仍在，在目前多空因素交织的状况下，期价震荡的概率较大，操作上高位空单谨慎持有，未入场者暂时观望为宜，等待方向性选择

油脂：隔夜CBOT因劳工节休市，马币走软带动马棕榈油期价走升，但是市场预期11号公布的马棕榈油产量或将增加，这利空期价。连盘油脂夜盘小幅跳空高开后震荡，但是鉴于国际油价反弹承压，建议保持短期震荡思维，操作上多看少动，或日内短多。

白糖:ICE原糖休市。广西南宁现货中间商报价5120元/吨。全国8月份销糖量879.3万吨，同比增加6.338%，对盘面将产生一定利好支持。郑糖夜盘缩量盘整，短期对利好进行消化，操作上暂时观望为宜。

棉花：ICE棉花休市。中国现货指数328B报13066元/吨。郑棉夜盘反弹受阻，期价继续处于低位振荡行情之中，操作上仍以继续观望为宜。