股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月9日，股指期货早盘高开后震荡，收盘以涨为主。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，上涨55.00 点（1.68%），成交量为23237手，持仓量为33763手；主力IH1509合约收2177.8，上涨28.40 点（1.32%），成交量为9056手，持仓量为16127手；主力IC1509合约收6369，上涨102.00 点（1.63%），成交量9181手，持仓9401手。IF总成交量为27899手，总成持仓量为11209手，成交持仓比为0.58 ；IH总成交量为11209手，总成持仓量为48498手，成交持仓比为0.51 ；IC总成交量为11820手，总成持仓量为14218手，成交持仓比为0.83 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所扩大，IF与IC期现价差变负。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-71.11，价差与现货价格比-2.09 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-33.4，价差与现货价格比为-1.53 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-182，价差与现货价格比为-2.86 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市以跌为主，对股指影响利空；股指期货价格高开后全天震荡，收盘上涨，成交量和持仓量继续萎缩，期现负价差有所扩大，主力持仓减仓明显，多头减仓较多，套保者需求或逐步增加；8月PMI继续回落，并跌破50%的荣枯线，显示经济有较大的下行压力；8月份出口同比降幅缩窄，但是外需环境能否持续改善还需要观察；在较弱的市场中，监管层加大了监管力度，证金公司或继续发挥维稳的职责，中金所出台严厉规则来抑制股指期货的大幅波动；我们预计股指期货将继续维持在较低的成交量上，持仓量或进一步回落，期货流动性堪忧，趋势上股指短期仍将以震荡修复为主，操作上以短线为主，注意控制仓位。