股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月10日，受美国股市大跌的影响，股指期货低开后弱势震荡，收盘以跌为主。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌29.40 点（0.88%），成交量为15978手，持仓量为32649手；主力IH1509合约收2181.6，上涨6.60 点（0.30%），成交量为6902手，持仓量为14976手；主力IC1509合约收6319，下跌52.00 点（0.82%），成交量6395手，持仓9113手。IF总成交量为19160手，总成持仓量为8423手，成交持仓比为0.40 ；IH总成交量为8423手，总成持仓量为48336手，成交持仓比为0.39 ；IC总成交量为7750手，总成持仓量为14212手，成交持仓比为0.55 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有小幅收窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-60.96，价差与现货价格比-1.82 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-26.9，价差与现货价格比为-1.23 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-121.3，价差与现货价格比为-1.92 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头增仓2035手，前二十大空头增仓266手，新增多单与新增空单之差为1769手； IH1508合约前二十大多头增仓565手，前二十大空头增仓1676手，新增多单与新增空单之差为-1111手 ； IC1508合约前二十大多头增仓1749手，前二十大空头增仓1378手，新增多单与新增空单之差为371手。

结论及投资建议

全球股市涨跌互现，对股指影响中性；股指期货价格低开后全天震荡，收盘下跌，成交量和持仓量继续萎缩，期现负价差小幅缩窄，主力持仓减仓明显，空头减仓较多，套保者需求或逐步增加；8月PMI继续回落，并跌破50%的荣枯线，显示经济有较大的下行压力；8月份出口同比降幅缩窄，但是外需环境能否持续改善还需要观察；8月份CPI同比上涨2%，食品成为CPI上行的主要原因，料大幅上行概率较小；在较弱的市场中，监管层加大了监管力度，证金公司或继续发挥维稳的职责，中金所出台严厉规则来抑制股指期货的大幅波动；我们预计股指期货将继续维持在较低的成交量上，持仓量或进一步回落，期货流动性堪忧，趋势上股指短期仍将以震荡修复为主，操作上以短线为主，注意控制仓位。