9月14日讯,大智慧通讯社从多家期货公司处获悉,大连商品交易所近日向程序化交易重点会员就程序化交易管理细则进行不公开的征求意见,拟强化对程序化交易的监管。

据了解,此份细则对程序化交易进行明确定义,包括:一个交易日内出现5次以上每秒申报5笔,且日内报单4000笔以上;一秒内在同一期货品种不同合约上反向报单,且日内报单4000笔以上;一秒内在2个及以上期货品种上报单,且日内报单4000笔以上;一秒内完成申报并撤单的日内报撤4000笔以上;且总撤单率在60%以上。

细则主要明确了对违规行为及异常情况的定义,包括:在同一价位或者相近价位大量或频繁交易;频繁申报并频繁撤销申报,且成交委托比明显低于正常水平;进行申报价格持续偏离申报时的市场成交价格的大额申报,误导其他投资者决策,同时进行小额多笔反向申报并成交的;连续进行申报,引发价格快速上涨或下跌,引导、强化价格趋势的。

当发生上述违规行为时,会员单位应当建立客户程序化交易指令计算机审核系统自动阻止申报价格及数量异常的指令直接进入交易所;会员应当对相关异常指令进行人工复核,视情况提醒客户修改指令或者延时申报,对可能严重影响市场价格和流动性的指令有权拒绝接受委托。

此外,交易所还拟根据程序化交易申报、撤单等情况,制定差异化收费标准,如对相关交易品种的做市商可以减免收费;交易所还可以根据市场实际情况对程序化交易客户实施日内开仓量限制。