环保公用：生态文明顶层设计完成 环保产业腾飞时代正式开启

核心观点：我们认为此次《方案》的出台是在顶层高度上，通过各项基础制度的颁布重塑相关各方对环境治理、生态资源在政绩和经济中的定位，具有重大深远影响。对体制内，通过各种追责制度的建立，对领导干部进行有效约束，引导重视生态环境 GDP，增加地方政府的环境保护力度；在市场中，通过市场机制的培育，使生态环境(自然资源资产)作为一种商品，享有价值和价格，发展壮大相关市场主体，提供绿色金融支持。《方案》的出台从制度上为环保行业背书，行业的各个环节将有效活跃起来， 维持行业“强于大市”评级，最有利于综合平台型公司， 看好碧水源、万邦达、桑德环境等。

信息技术行业：寻求泡沫之后的真成长

核心观点：考虑到板块内多数公司正处于转型投入期，业绩的短期阵痛助长了板块高估值，且转型迅速、商业模式彻底蜕变的标的数量众多、亦理应享受一定的估值溢价，因而从估值角度，我们认为，计算机板块的底部区域或将高于历史中枢，板块见底的信号应为一批公司的估值回调至20 倍左右。今日板块的集体涨停依旧未出现明显分化，市场的“去伪存真”仍会进行，建议储备优质标的，等待从左侧进行长期布局的机会。