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摩根大通股票承销第一 高盛依然“并购之王”

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-09-25 12:08:45 来源:华尔街见闻 作者:林建建

备受关注的新一年华尔街投行座次榜单揭晓了,摩根大通股票承销收入排名第一,高盛仍是“并购之王”。

 

在2015年前三个季度的股权资本市场(ECM)业务收入排名中,摩根大通逆袭摩根士丹利和高盛,有望锁定桂冠。这些业务包括IPO承销和为上市公司提供股权融资服务等。

 

研究机构与数据提供商Dealogic周三公布的初步统计结果显示,摩根大通在这一业务的收入上,以微弱优势领先高盛和摩根士丹利,三者的最大差距仅5500万美元。

 

 

(点击放大:前三季度ECM收入排名)

 

去年同一时刻,排名第一的是摩根士丹利,第二是高盛,摩根大通才第三。

 

实际上,今年ECM行情整体平淡,行业总收入同比下降了15%至142亿美元。

 

但是全球并购热潮却在持续。而且,说到并购的话,高盛是当之无愧的王者,无论是从营收还是份额上来看。

 

Dealogic的初步数据显示,今年前三个季度,高盛并购业务收入达到20亿美元,占市场份12.3%。竞争对手摩根大通和摩根士丹利分别以13.1亿美元或8.1%的额和12.4亿美元或7.7%的份额拿下第二和第三。

 

 

(前三个季度M&A收入排名)

 

值得注意的是,精品投行Lazard和Centerview Partners也力压其他国际投行巨头进入并购领域的前十。

 

Dealogic的数据显示,今年许多并购发生在医疗保健行业,为投行们贡献收入达28亿美元。

 

本月初,华尔街见闻援引汤森路透的数据介绍过,今年美国的并购交易之中,医疗保健和能源业的交易占比最多,前者占23%,后者占16%。汤森路透也表示,高盛仍然是投行中的并购交易之王。

 

对于Dealogic的排名,投行可谓又爱又恨。当名列前茅时,它们以此作为招揽客户的筹码,并在盈利预告中引用它。当它们的排名下降时,它们倾向于质疑该榜单的准确性。

 

不过,不管怎么样,这仍然是一份备受关注的排名。作为一份独立的数据源,许多人借此观察各大投行的市场份额变化情况。

 

投行自己也会披露各类业务的营收状况,但由于统计口径存在差异,因此会与Dealogic的统计存在出入。

 

投行们通常会在季度注意事项中披露ECM的营收数据,但每家银行倾向于根据不同的汇报对象决定是否把不同的业务包含在内。当然还有一些交易并未包含在Dealogic的统计中,例如场外结构化衍生品交易。

 

例如,根据高盛自己的报告,上半年的ECM营收达到了11亿美元,比Dealogic统计的前三个季度的数据还高。

 

责任编辑:张文慧

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