本周(9月28日至10月2日)以来，多位美联储票委发表讲话，明确指出支持年内升息，不过本周五公布的非农数据打了美联储一个巴掌，9月非农仅增14.2万人，前值也被大幅下行，同时薪资表现欠佳。市场预期美联储不可能在10月加息，甚至被推迟至明年。美元指数本周收跌，结束两连涨。

欧元区9月通胀率跌至负值，加重市场对欧洲央行扩大QE的忧虑，不过从德拉基之前讲话中可以得知，欧洲央行短期内并不会暗示扩大QE。

下周将迎来超级盛宴，澳洲联储、日本央行以及英国央行将公布利率决议，这将对汇市产生重要影响。

预计三大央行都将维持利率不变，不过日本央行可能会暗示是否会在年内扩大宽松规模。投资者也将从英国央行会议纪要寻求其何时升息的线索。

本周大事回顾

非农仅增14.2万，美联储10月加息无望

美国9月季调后非农就业人口仅增加14.2万人，大幅不及预期，同时薪资数据表现较差，失业率持稳于5.1%，市场预期10月加息无望，12月加息也大幅下降，美指短线暴跌百点至近两周低位95.23。

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数据显示，美国9月季调后非农就业人口料增长14.2万人，预期增加20.1万人，8月非农就业人数增幅由17.3万下修为13.6万，7月增幅由24.5下修为22.3万。

9月平均每小时工资月率持平，预期上升0.2%；9月平均每小时工资年率上升2.2%，预期上升2.4%。

美国劳工部称，过去12个月新增非农人数均值为19.8万，而2014年全年新增非农人数均值为26万；9月新增就业人数主要出现在医疗保健、信息技术领域，但矿产业领域就业人数继续减少。

德意志银行固定收益交易主管Gary Pollack：就业报告是美联储加息道路上的一个重大障碍，因9月非农不仅反映出就业增长疲软，而且薪资增幅竟然为零，预期美联储会等到2016年再加息。

美国联邦基金利率期货跳涨，CME Fedwatch数据显示交易员几乎排除美联储10月加息的可能性，美国联邦基金利率期货暗示交易员目前预计美联储12月加息的可能性为30%，9月非农就业报告公布前为44%。

其他数据方面，美国8月核心PCE物价指数年率上升1.3%，符合预期，且升幅大于前值1.2%，9月ADP就业人数增加20万人，美国8月个人收入月率升幅收窄至0.3%，9月26日当周初请失业金人数27.7万人，9月Markit制造业PMI终值略上修至53.1。

多位美联储官员支持年内加息

本周以来，多位美联储票委发表讲话，明确指出支持年内升息，这打消了部分投资者对美联储加息将推迟至明年的忧虑。

纽约联储主席杜德利周一(9月29日)表示预计美联储将在年内加息，不过其还表示，美元走势以及国际事件也是美联储做出货币政策决定的重要参考因素。

美联储威廉姆斯周一称，仍预期美联储会于今年加息，9月联邦公开市场委员会FOMC差点就要加息。

克里夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)周二(9月30日)称，美联储9月不加息的决定是出于对风险管理的考虑，美联储能够做到年内加息。

里奇蒙德联储主席莱克(Jeffrey Lacker)周四(10月1日)接受采访时表示，他认为美联储在10月加息是有可能的。

此外，美联储(Fed)理事塔鲁洛(Daniel Tarullo)周一(9月28日)表示，美国经济势头正在增强，但美联储仍在密切关注经济风险。

欧元区通胀下滑，加重欧洲央行扩大宽松忧虑

欧盟统计局周三(9月30日)公布的数据显示，欧元区9月通胀率跌至负值，为欧洲央行今年3月实施政府债券购买计划以来首次，这可能令围绕欧洲央行将扩大资产购买计划以支撑该地区经济、防止陷入通缩的预期升温。

具体数据显示，欧元区9月CPI年率下降0.1%，主要受到能源成本下跌的影响。市场此前预计CPI年率持平。8月CPI年率上升0.2%。欧元区9月核心CPI年率初值上升0.9%，升幅与预期和前值持平。

周评：非农疲软FED遭掌掴，美元完败加息难说

(欧元区CPI年率和核心CPI年率)

欧元区通胀下行加重市场对欧洲央行扩大QE的忧虑，不过从德拉基之前讲话中可以得知，欧洲央行短期内并不会暗示扩大QE，意味着欧元或不会受到很大程度的打压。

欧洲央行行长德拉基在在上周称，经济前景下行风险再次显现，QE有充足的内在灵活性，如果通胀达不到目标，将会毫不犹豫采取行动。这并不及市场预期鸽派。

下周前瞻

下周将迎来超级盛宴，美联储将公布9月会议纪要，澳洲联储、日本央行以及英国央行将公布利率决议，这将对汇市产生重要影响。

下周四(10月8日)美联储将公布9月17日货币政策会议纪要，预计较以往的政策声明和新闻发布会而言，此次纪要将更支持加息。不过非农报告或令此次纪要影响度降低。

美联储在9月的决议声明中下调2015-2017三年利率预期中值，同时支持年内加息的官员人数减少，美联储耶伦对外部风险忧虑较之前加重，不过耶伦也表示仍倾向年内加息，10月仍可能采取行动。

澳洲联储或维持利率不变，该利率决议将于北京时间下周二(10月6日)公布，同时还将公布决议声明。

路透调查显示，所有受访的25位分析师都认为澳洲联储下周将维持利率在2.00%不变，且仅有3位受访者表示澳洲联储在年底前会再度降息。

日本央行料维持宽松规模不变，但可能会暗示是否会在年内扩大宽松规模。该决议将于北京时间下周三(10月7日)公布，同时14:00日本央行行长将举行新闻发布会。

有消息人士周三(10月1日)称，日本央行认为没有必要立即加大刺激措施，日本央行官员希望有机会观察更多数据。

三井住友资产管理公司首席经济学家Akiyoshi Takumori称，日本央行短观经济调查结果给日本央行一个维持当前政策不变的理由，原因是整体调查结果并没有想象中那么糟糕。

英国央行下周四(10月8日)料宣布维持利率不变，同时将公布会议纪要。不过受到美联储推迟加息以及金融市场动荡等因素影响，市场预期英国央行的加息进程将受到影响。

路透最新的调查预估中值显示英国央行将在2016年首季升息25个基点，至0.75%，但升息或按兵不动的几率相当。

调查还显示，预计2017年底英国央行的利率将为1.75%，2018年底为2.25%(之前的预估为2.0%和2.5%)。

摩根大通，将其对英国央行首次加息时间的预期推后至2016年第二季度，此前预期为2016年第一季度。

英国央行副行长布罗德本特(Ben Broadbent)此前表示，他并不像一些同事那样，接近投票赞成加息，并称英国劳工成本需要更快的增长，才能令通胀率回到央行的目标。这些将使得英镑在短期内进一步承压。

英国央行首席经济学家霍尔丹近日称，在当前情况下，离加息还有一定距离。