【财通看盘】

国庆期间外围市场全线上涨，期间道琼斯指数累计上涨超3%，恒生指数累计上涨超7%。外围市场良好表现给节后开门红奠定良好基础。10月“五中全会”召开前后的各主要行业的“十三五”规划，正在各地方与部委酝酿成形，有望成为震荡筑底后的上行动力。场外配资账户近70%已完成清理，伞形信托于国庆之前完成清理，表明市场降杠杆行为进入收工阶段。综上，我们看好10月份阶段性反弹行情，市场大概率将逐步预期五中全会“十三五”规划的内容，我们看好传媒休闲、体育、医疗、互联网软件、新能源汽车、环保、国企改革等。

【要闻点评】

新闻：国庆节长假期间，海外股市期市普涨。美国公布的就业、出口等经济数据不佳，令市场预期美联储将推迟加息，利率市场体现的美联储10 月加息概率已降至10%以下。欧美主要股指纷纷涨逾5%，恒生国企指数更是大涨逾10%，升至8 月下旬以来新高。

点评：A 股在9 月下旬的缩量走低，主要出于市场担忧长假期间外盘风险，以及清理场外配资带来的资金流出压力。目前来看，这些不利因素都在得到化解，而利率水平下降、改革红利等积极因素正不断显现。随着各项十三五规划相继制定和国企改革细则出台，将给市场带来持续的投资主题。

新闻：相关部门正努力推进农垦改革方案落地，最快10 月出台。今年中央一号文件已提出，要加快研究出台推进农垦改革发展的政策措施，这是农垦问题首次写入一号文件。

点评：农垦系统土地资源丰富，去年总产值达6500 亿元，但面临着经营效率低下、垦区内社企不分的问题。预计改革重点方向将是减轻农垦体系社会负担，盘活资产存量，加速土地流转，从而给土地资源带来价值重估机遇。公司方面，北大荒（600598）是黑龙江农垦的唯一上市平台；海南橡胶（601118）大股东的1000 万亩土地、亚盛集团（600108）大股东的400万亩土地尚未注入上市公司。

新闻：6 日，被誉为“台湾DRAM 教父”的南亚科总经理高启全宣布离职。高启全曾创建并执掌南亚科、华亚科这两大台湾DRAM 芯片行业双雄近20 年，市场预计高启全将在离职后加入紫光集团。受此消息影响，南亚科、华亚科6 日逆市下跌，而曾被紫光集团提出收购邀请的另一芯片业巨头美光科技在美股市场收涨。

点评：自从国家集成电路产业投资基金成立以来，政府及紫光等大企业对芯片国产化的重视程度持续提升，高启全这一业内泰斗的加盟更将助力大陆芯片业加速发展。A 股从事DRAM 芯片行业的公司包括晶方科技（603005）、深科技（000021）、太极实业（600667）等。

【产业个股】

政策助推 清洁能源大战略将加速

长假期间，国家能源局表示在2020年将建成满足500万辆电动充电汽车的需求、全国20城因环境问题被环保部约谈、李嘉诚斥资逾3亿收购葡萄牙风电企业等事件引起业内的注意，结合节前中美双方联合发布最新的《中美元首气候变化联合声明》，将就全球气候变化领域展开更加深化细化的合作，我们判断，以新能源为代表的清洁能源有望成为近期市场重要聚焦点。十三五期间，清洁能源诸如水电、风电、太阳能光伏、核电等将有望得到政策持续助力加速发展。

从长远而言，建立在传统化石能源基础之上的能源发展方式难以为继，能源消耗需求快速增长，化石能源储备不具备可再生性，能源使用方式的转变理性顺应时代潮流，逐步实现能源开发的清洁替代和能源消费上的电能替代。发展清洁能源对于减少环境污染、减少碳排放、提供持续的经济发展动力有重要作用，是实现中国经济结构转型的重要一步。

从行业数据来看，风电、水电、太阳能光伏、核电等均不同程度的实现同比快速增长，主要受益于政策支持和能源结构转型以及新增的市场需求，国家推动核电、风电“走出去”正在成为不可阻挡的趋势，此次习访美重要成果之一中美共同开发非洲清洁能源项目就是最好的表态。

政策暖风不断，行业春风如意。在十三五新的中期规划前后，对关系后续中国经济结构转型、可持续发展问题的清洁能源值得重点关注。风电企业诸如节能风电（601016）；水电领域的三峡水利（600116）；太阳能光伏领域的中环股份（002129）；核电领域的中核科技（000777）、中国核电（601985）等可持续跟踪。

青蒿素获诺奖带来全球声誉 关注中药受益板块

10月5日，诺贝尔医学奖揭晓，中国科学家屠呦呦因先驱性地发现了青蒿素，开创了疟疾治疗新方法而共享获得该奖项。这是国内科学家首次获得诺奖，受到广泛赞誉。

屠本人作为一个中药学家，亦强调中药的重要性。此次诺奖颁发，相信对于推动全球医学界正面认识并使用中医中药有很大帮助。二级市场上，中医药乃至医药板块，今年涨幅偏小，近期相关板块也比较受资金青睐。建议关注有独家中药品种的个股，如云南白药（000538）、片仔癀（600436）、马应龙（600993）等。另外，天士力（600535）和同仁堂（600085）是较早就在推动产品走向海外市场，有望受益。

国内首个智能家居产品发布平台运营

日前国内首个“智能家居科技产品发布平台”正式运营。该平台由全国工商联家具装饰业商会及广东省家具商会、网商协会联合颁发，落户于全球知名家居连锁品牌金海马智能家居馆，每月展销来自全球各地最新、最先进的智能产品，全面促进智能科技交流分享、现场体验，还将创新智能产品众筹发布。

智能家居从属于中国制造2025大战略。近年来，智能家居逐渐走出概念，引无数英雄跑步入场，小米、海尔、阿里巴巴等国内公司与苹果、谷歌等国际巨头扬帆竞技。但就目前来讲，国内智能家居发展还处于初级阶段。而发布平台的落地，宣告智能家居发展新纪元的到来。

上市公司方面，智能家居发布平台将为互联网公司、智能硬件厂商提供发展机会，相关概念股值得关注。此外，还可关注两类机会：一是目前国家层面已开展“智能制造试点示范专项行动”与“智能制造十三五规划“等几个引导类项目。试点示范已有46家企业入选，涉及智能家居企业有青岛海尔（600690）实际控制人海尔集团、四川长虹（600839）、美克家居（600337）、深圳创维等4家；二是近期香江控股（600162）增发重组方案正式获证监会核准，公司将收购金海马相关资产，成为A股市场第一家家居商贸上市公司。

宋城演艺：全国演艺扩张持续加码

宋城演艺（300144）三季度以来异地项目三亚、九寨、丽江等均有较好增长，公司预计全年主业增长有望在60%以上，明年也将维持在50%以上。未来公司有望在上海、北京、西安、张家界等地推出新的演艺项目，已有四五个达成签约条件。公司异地项目的业绩释放，加上2016年本部景区有望受益迪士尼客流外溢效应，未来3-5年业绩的持续性增长可期。

此外，公司未来基于线上线下的外延式扩张有望加速，并围绕文化航母战略进一步完善O2O布局。公司先后参股大盛国际，参与电视综艺节目制作，并建立互动娱乐基金以及TMT基金等。同时，围绕六间房平台，公司通过做台网互动节目，重点打造宋城自己的IP、艺人经纪、群体品牌。

农发种业：加大中部省份布局力度

农发种业（600313）近日公告拟使用自有资金2000万元增资湖广科技，交易完成后将持有湖广科技约26.3%的股权。此为公司加大在中部省份布局的又一举措。近年来公司收购种子企业、收购河南颖泰农药企业、设立周口现代农业服务有限公司等，旨在重点推进公司种药肥一体化的现代农业综合服务体系建设，通过其在湖北的销售网络，进一步完善和加强公司在中部地区的农资销售优势。

此外，公司控股股东为中国农垦(集团)总公司，随着国企改革的推进，未来集团的土地和农用机械等资产有望注入，且借助股东优势，不排除公司与其他农场进行战略合作的可能。