【宏观】

周四美洲时段美国数据显示，美国9月消费者物价指数年率为0.0%，高于预期值-0.1%，然而低于前值0.2%。此外，欧美股市结束连续下挫，在昨日出现整体反弹。 

【外汇】

周四美洲时段美元指数小幅反弹至94.50附近，并展开微弱震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：1、周四A股、期指继续上涨，多头行情明显，多单继续持有。

2、今日是股指期货交割日，期指主力合约移仓换月，预计当月合约偏多行情不变。当月合约继续以高于远月合约价格交割可能性较大。

3、IC表现较强，在多头行情中，交易标的排序为：IC、IF、IH。

国债：央行数据

【9月M2增速13.1%，较上月小幅回落，通缩风险加大】

中国9月M2货币供应同比13.1%，预期13.1%，前值13.3%。

中国9月M1货币供应同比11.4%，预期9.8%，前值9.3%。

中国9月M0货币供应同比3.7%，预期3.0%，前值1.8%。

【9月新增贷款创同期最高，预示经济或企稳】央行数据显示，中国9月新增人民币贷款1.05万亿元，创有纪录来同期最高 ，预期9000亿元，前值8096亿元；中国9月社会融资规模1.3万亿元，预期1.2万亿元，前值1.08万亿元修正为1.0823万亿元。

央行数据显示货币政策仍然空间较大。昨天国债期货成交量回落，持仓量小幅增加，价格回落，显示目前多头趋势减弱谨慎情绪加重，但是仍属于多头势。操作上，建议择机试空，或套利操作。

【金属能源化工】

黄金: 周四美洲时段COMEX黄金一度快速回落，随后小幅反弹再度接近1190，尾盘时段再度微幅回落至1185下方，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周四美洲时段早期COMEX白银追随黄金走势回落后逐步反弹，继续在16.10附近微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、9月末，中国广义货币(M2)余额135.98万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末低0.2个百分点，比去年末高0.9个百分点；2015年前三季度净投放现金763亿元。货币投放量仍保持较高增长，表明货币宽松程度仍然较好，这给需求恢复创造了好的条件。2、美国劳工部数据显示，核心CPI在9月上升0.2%，同比上升1.9%，为2014年7月最大升幅，前值为同比上升1.8%。这对加息预期起到提升作用，但9月零售销售数据和生产者物价指数均低于预期促使市场相信加息将推迟到明年，这给铜价反弹带来空间。3、虽然美元反弹限制金属价格涨幅，但是美国加息预期推迟以及矿商进一步减产，再加上市场对中国释放更多的财政刺激措施来提振消费需求抱有憧憬，对铜价构成支撑。

【行情建议】伦铜指数小幅上涨收于5325,反弹途中5400将构成较大压力；沪铜1512合约小幅下跌，在39700获得支撑，收于39950，短期反弹压力在40200一线。操作上，持多观望，短线可适当逢高减持。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收跌，盘面低开低走,窄幅震荡,重回5日均线之下,多头上攻意愿不强，操作上,短期逢高抛空

动力煤: 重要数据：

15日，电厂日耗46.4万吨，环比跌。库存1336.5万吨，环比回落。三峡流量15500立米，环比降。秦港库存，739.5万吨，环比增。锚地32，预到10，环比减。

15日，CCI5500指数378.5元，TC1601合约贴水19.7元。

行业要闻：

发改委组织召开煤炭脱困第40次联会 

国家发改委网站消息，2015年10月9日，国家发展改革委运行局主持召开煤炭行业脱困第40次联席会议，会议认为，目前进入四季度，也是各地深入落实煤炭行业脱困措施的关键阶段，为缓解煤炭供大于求矛盾、遏制煤价继续下滑势头，督促重点产煤省区落实国务院煤炭行业脱困决策部署和“四个严格治理”相关措施，深入了解企业实际困难，研究完善有关措施，会上明确了近期将对重点产煤省区脱困措施落实情况开展督查调研，并就督查调研方案进行了讨论和完善。。

持仓动态：

持仓方面，动力煤期货持仓呈净空头，15日，多空减仓，净空单减少。

后市展望：

缩量阴跌，下行趋势不变，继续盘跌。神华优惠价格货不多，多空减仓，电厂、港口库存仍高，空头逻辑不变。操作上，空单持有。 

甲醇: 甲醇1601合约夜盘大幅收跌,盘面低开低走, 重回2000下方,操作建议前期多单逢高止盈,中长期在1950下方逢低买入.

钢材：上海中天三级螺纹钢1940元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1870元，跌10元，唐山普碳钢坯1680元，涨20元。行业亏损较为严重，建议关注减产动向。rb1610合约维持低位震荡整理，操作上，建议仍逢高沽空，如果出现大范围减产，可以关注买螺卖原料套利，原料首选焦炭。

铁矿石：澳洲PB粉矿53.5美元，跌0.5美元，青岛港PB粉矿420元，跌5元，最近几日，进口铁矿石远期价格连续小幅下跌。I1601合约回落，减产预期及进口高位使矿价承压，操作上，短线矿石区间内运行，下方关注340-350附近支撑，区间内做空为主，逢低注意减持，中长线仍以逢高沽空思路为主。

PTA: PTA1601合约夜盘小幅收跌，盘面低开低走,不过随着连续四天回调和国际原油反弹, 今日反弹概率较大,建议多单短期逢高平仓止盈或做空,建议中长期在4500下方逢低建多

沪镍：长江镍现货平均价78,900.00元/吨，涨700元/吨。LME镍库存438,618.00吨，减少420.00吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1825元/吨，跌20元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价245元/吨，持平。

国内9月社会融资总量1.3万亿，分别比上月和去年同期多2177亿元和1645亿元；9月末M2同比增13.1%；当月人民币贷款增加1.05万亿，同比多增1443亿元。LME金属年会认为2016年镍价难以乐观。近期国内不锈钢贸易商反映，钢材货源多，销售压力大。国际镍价反弹，支撑国内期价，但预计空间有限。目前期镍暂宜短线交易。技术支撑位73000元/吨，压力位81000元/吨。

LLDPE：市场部分价格小幅走跌，华东线性8750-9100元/吨。L01震荡下行，收在布林中轨下方。隔夜原油反弹或将支撑塑料市场，短期市场仍在震荡整固，投资者逢低少量试多。

PP：“两桶油”降价放量政策出台，市场成本走低，华东拉丝主流7300-7650元/吨。PP01延续下跌，关注7200一线的支撑，短空可逢低止盈。

PVC：PVC供应压力不减，市场信心难提振。V01窄幅震荡，现货下行压力增加，投资者可尝试在4950一线建空。

【农产品】

豆粕: 因技术性买盘和NOPA报告疲弱，美豆期价连续第二日下跌；连盘M1601合约低开高走，期价在20日线处支撑有效，操作上建议前期低位多单部分减持，下破20日线后激进者可开空。M1601合约支撑位2680.

油脂：美原油期价低开高走，期价在20日均线处受到支撑，美豆油高开低走，但是期价表现出一定的抗跌性；受到马币走强影响，马棕榈油期价下跌。连盘油脂低开低走，期价经过连续两日的上攻无力之后回调，操作上建议前期低位多单部分减持锁定获利，激进者逢高少量试空。Y1601合约支撑位5558，压力位5648；P1601合约支撑位4570，压力位4658.

白糖:ICE原糖振荡调整，期价在快速拉升后有整理的要求。国内现货价南宁报5430元/吨。郑糖夜盘小幅下挫，短期走势继续呈现振荡调整态势，盘面压力有所加大，操作上保持振荡思路，仍以短线或观望为宜。

棉花：ICE棉花继续下跌，因美国生产商抛货和收割进度较快影响。中国现货指数328B报13067元/吨。郑棉夜盘弱势盘整，期价再创新高，振荡下行趋势明显，操作上仍以观望为宜，不可轻易抄底抢反弹。