基金公司近期开始热衷于量化对冲产品，纷纷上报并成立绝对收益基金。

证监会披露的信息显示，8月以来，基金公司密集上报了多只绝对收益基金产品，博时、鹏华、华安、华夏、易方达等基金公司纷纷递交了申请材料。同时，新的绝对收益产品也正在陆续发行和成立。

据了解，目前国内公募行业的绝对收益基金公募产品已经超过10只，其中绝大多数成立于今年，基本是量化对冲产品，以获取绝对收益为主要目标。

格上理财分析师陈豫表示，通常情况下，量化对冲基金可达到年化20%左右的收益。股指期货交易新规实施以后，在操作上，没有足够的对手盘，量化对冲基金的收益均有所下滑。

“在当前的市场环境下，利率一直在下降，债券型产品的收益相对有限，银行的收益也在下降，非债券类的绝对性的产品相对更有吸引力。”即将发行的泰达宏利绝对收益拟任基金经理刘欣说，“虽然股指期货开仓限制更严格，收益空间有一定的收窄，收益降低了，但是波动性变小，风险也随之降低。”

随着越来越多的绝对收益产品问世，对于投资者而言，基金公司的风控能力、投资理念、管理团队、后续更新都是关注量化对冲基金的重中之重。

在刘欣看来，投资者首先应该确定自身是否认可量化投资这种方式；其次，要判断基金经理是不是在做量化投资，有相当一部分资管产品、私募产品打着量化投资的旗号，但用其他方式做；再次，考察产品过往业绩，留意收益是否具有稳定性，有的产品收益波动非常大，冒的风险会多一些，投资者应该谨慎。

“量化对冲对风控的要求很高，比如我们采取双重风险模型，对收益的稳定性也有更高的要求；对多因子的模型抠得会比较细，模型因子来源需要更多。”刘欣说，即便是未来建仓也是根据股指期货的基差波动而建，“当基差接近于零的时候，我们会大幅建仓；如果市场基差是负的话，我们会小幅建仓”。