宏观策略

关注具有明确政策催化的主题。（1）上周市场继续反弹，沪深 300上涨 5.8%；创业板指上涨 10.5%，成交量温和放大。（2）从主题和概念板块上来看，结合涨跌幅和成交量，核能核电、充电桩、智能物流、水务、发电设备等表现较好。（3）从资金面来看，由于监管等原因，钱向股市流入的途径受到限制；9 月新增非银行金融机构存款大幅减少，存量资金格局尚未逆转，后期市场分化有望加大。（4）关注具有明确政策催化的主题，如十三五规划、核能核电、水务等。

行业公司

中国航天由“计划”模式走向“商业”模式

月底即将召开以 “科学创新、转型思变，探寻我国商业航天发展路线”为主题，高层共同探讨我国商业航天发展路线的中国商业航天高峰论坛。

卫星通讯是满足航空互联网，机载 WIFI 的唯一途径。 可以通过收集数据，实现盈利能力分析、航线收益分析。

航天领域资产证券化潜力较大。航天科技集团与航天科工集团同根同源,是我国航天工业体系的基础。两大集团资产证券化率在 20%左右,且都呈现在“大院所、小上市公司”的特点,上市公司体外存在大量优质资产。与中航工业集团相比,航天两集团资产证券化都有很大的提升空间。我们认为,可重点关注两集团下属主营业务突出的上市公司中国卫星、航天电器。