据经济参考报10月19日消息，日前从国家制造强国建设战略咨询委员会，获得《中国制造2025》重点领域技术路线图中“新一代信息技术产业”部分的详细内容(以下简称“路线图”)。根据这一路线图，集成电路及专用设备、信息通信设备、操作系统与工业软件、智能制造核心信息设备四大细分行业，将成为未来我国中长期产业发展的重点领域，并有望在十三五期间迎来黄金发展期。

路线图确定了集成电路及专用设备、信息通信设备、操作系统与工业软件、智能制造核心信息设备四大细分行业，作为到2025年我国新一代信息基础产业的发展重点。根据行业目前的发展水平和市场需求，路线图还进一步确定了上述细分行业的发展重点。其中，集成电路及专用设备包含集成电路设计、集成电路制造、集成电路封装、封装设备及材料4个重点；信息通信设备包含无线移动通讯、新一代网络、高性能计算机与服务器3个重点；操作系统与工业软件包含工业操作系统及应用软件、工业大数据平台、智慧工业云与制造业核心软件、重点领域工业应用软件4个重点；智能制造核心信息设备包含智能制造基础通讯设备、新型工业传感器、智能制造控制系统、制造物联设备、仪器仪表和检测设备、制造信息安全保障产品6个重点。此外，路线图还有针对性地确定了四大细分行业未来需要重点突破的技术和相关设备材料，共计超过50余种。

值得注意的是，除了确定行业发展重点和需要突破的技术外，路线图还对上述细分市场的市场需求做出了预测，并据此制定了到2020年(十三五末)、2025年和2030年不同的阶段性目标。例如，路线图预测，到十三五末，我国集成电路产业本地产值将达851亿元，比十二五末预计增长76.20%，并满足国内49%的市场需求；到2030年，预计达到1837亿美元，比十三五末预计增长115.86%，并满足国内75%的市场需求。在高性能计算机与服务器，以及工业软件方面，预计十三五末将实现金融、电信行业国产服务器市场占有率达到75%，国产软件市场占有率达到50%，到2025年上述指标将预计分别达到90%和75%。

多位行业人士表示，路线图除了对重点发展领域做出详细的产业和技术规划外，还对市场做出了预测，并根据目前产业发展趋势制定了分阶段的发展目标，特别是2020年的发展目标，意味着在十三五期间，上述四大重点发展领域将迎来重要的黄金发展期。

国家制造强国建设领导小组办公室主任、工信部副部长辛国斌表示，路线图是指导性的、参考性的，可以为企业决策提供参考，让企业少走弯路。咨询委员会主任、全国人大常委会原副委员长路甬祥院士则表示，路线图可以引导金融机构利用自己掌握的金融手段，支持从事研发、生产和使用路线图中所列产品和技术的企业，引导市场资源向国家的战略重点有效聚集；同时，投资者可以利用路线路来把握未来行业发展的趋势和脉络，进行有针对性的投资决策。

国家制造强国建设战略咨询委员会多位专家表示，路线图中确定的重点发展领域均有巨大的潜在市场需求和发展潜力，这预示着上述细分市场在成为市场热点的同时，还将成为千载难逢的产业投资机遇，吸引各路资本竞逐。大唐电信集团副总裁陈山枝就表示，路线图中确定的5G、光纤网络设备等众多技术和产品一旦得以应用，将转化为巨大的经济利益，对企业和投资者而言均是不容错过的市场机遇。

根据多位行业专家和市场机构的预测，随着我国市场需求加大，以及国内信息技术产业竞争力不断加强，在全新技术的带动下，到2025年，我国新一代信息技术产业全行业市场规模有望在2015年的基础上实现翻番。根据《2015-2020年中国新一代信息技术行业发展研究分析与市场前景预测报告》，“十二五”期间我国新一代信息技术产业市场规模年均增长超过20%，到2015年末有望突破5万亿元。如果能如期实现市场规模翻番，到2025年新一代信息技术产业市场规模将有望突破十万亿元大关。

长江证券称，加快网络建设提速降费，旨在进一步促进信息消费、加快经济转型步伐：可以发现，从宽带中国2015专项行动到中国制造2025，再到《指导意见》，中央决策层对于高速宽带网络的建设一直予以高度重视，其战略考量在于：1、短期内，发展宽带网络将有助于促进信息消费，起到提振经济拉动增长的作用；2、长期来看，高速完善的宽带网络已成为一切新经济的基础，宽带建设契合国家加快经济转型的战略诉求。可以预见，未来监管层有望在产业政策方面给予相应支持，以促进宽带网络建设和发展普及。

投资建议：网络建设方面，我们持续推荐烽火通信、中兴通讯、中恒电气、光迅科技、武汉凡谷、宜通世纪、新海宜、三维通信、世纪鼎利；移动支付领域，重申对恒宝股份“推荐”评级；在线教育领域，维持对拓维信息、世纪鼎利“推荐”评级；能源互联网领域，重申对中恒电气“推荐”评级。

个股研报

烽火通信：业绩稳定增长 光通信产品迎来发展机遇

业绩保持稳定增长。期内公司实现营业收入61.19 亿元，同比增长22.51%；实现归属于上市公司净利润3.34 亿元，同比增长21.86%；扣除非经常性损益后净利润3.18 亿元，同比增长18.35；实现每股收益为0.33 元。

盈利能力和费用控制维持稳定。期内公司销售毛利率为25.26%，相比去年同期25.16%基本持平；期间费用率为19.62%，上年同期为20.12%，三项费用率基本维持稳定。

通信系统设备平稳增长。受益于4G 网络建设的推动，公司通信设备平稳增长，期内实现营业收入同比增长15.57%，营收占比58.94%，预计未来受4G 网络建设增速趋缓影响，此项收入增速趋稳。

光纤及线缆收入增长较快，享受到行业福利。各运营商对接入网FTTH 的规模投资建设加大、4G 网络建设深入进行也推动了固网和固移融合网络建设，国内光通信整体市场保持稳定增长。期内公司光纤及线缆实现营收同比增长40.67%，营收占比由去年同期的25.97%提世纪证券高到29.81%。随着运营商网络演进和发展，干线骨干传送网、城域网及接入网的光通信产品迎来发展机遇。

国际市场销售取得突破。欧洲、非洲及南亚片区的销售突破使公司国际收入同比增长111.38%，收入占比由去年同期6.74%提高到11.63%。

盈利预测及投资评级：通信系统设备收入增速趋稳，光纤及线缆收入增速仍然值得期待。我们预计公司2015-2017 年将实现每股收益为0.68、0.84、1.13 元，对应8 月21 日收盘价市盈率为36.4、29.5、21.9 倍，给予增持投资评级。

风险提示：上游投资趋缓及国外市场波动。(世纪证券 )