股指期货数据大回放

1、股指期货行情

10月19日，股指期货价格高开后呈弱势震荡走势，盘中快速回落，收盘全部下跌，主力IF1512合约收4166.6，下跌38.80 点（1.17%），成交量为3489手，持仓量为18412手；主力IH1512合约收2239.4，下跌25.20 点（1.11%），成交量为880手，持仓量为7804手；主力IC1511合约收6685，下跌62.00 点（0.92%），成交量8686手，持仓8196手。IF总成交量为17182手，总成持仓量为5640手，成交持仓比为0.45 ；IH总成交量为5640手，总成持仓量为38335手，成交持仓比为0.39 ；IC总成交量为10179手，总成持仓量为13777手，成交持仓比为0.74 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所扩大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-152.78，价差与现货价格比-4.32 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-55.3，价差与现货价格比为-2.44 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-362.4，价差与现货价格比为-5.42 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1511合约前二十大多头增仓279手，前二十大空头增仓324手，新增多单与新增空单之差为-45手； IH1511合约前二十大多头增仓739手，前二十大空头增仓601手，新增多单与新增空单之差为138手 ； IC1511合约前二十大多头增仓522手，前二十大空头增仓471手，新增多单与新增空单之差为51手。

结论及投资建议

全球股市以涨为主，对股指影响利多；股指期货价格弱势震荡，盘中大幅下挫，收盘全部下跌，投资者信心依然较好，现货走势较强，负价差得到快速扩大；三季度GDP为6.9%，高于市场预期，显示中国经济增长势头尚可；9月份经济数据有所改善，房地产投资增速继续走低，但新开工面积大幅回升，显示房地产市场正在向好；9月出口小幅高于市场预期，但进口依然疲软，显示内需不足；9月CPI同比上行1.6%，呈现下行走势，基本上符合市场预期；9月份金融数据基本上符合市场预期，仍需要央行加大宽松的力度；政府第四季度需要加大对经济的刺激力度，货币政策需要进一步宽松，基建投资将回升；我们认为，市场资金面较为宽松，市场波动率已经大幅回落，上涨指数3400的压力尚存；操作上，可以逢低介入多单，有多单者可以继续持有，保持较低仓位，注意控制风险。