周三（10月21日），A股早盘强势震荡，午后开盘触及3447点后连续杀跌，获利盘喷薄而出，创业板、中小板指双双重挫6%左右，A股跌幅一度达4.6%。临近收盘中国石油、中国石化、银行股出现拉升，力保A股收于3300点上方。盘面上，超八百只非ST股收盘跌停。

截至收盘，上证综指跌3.06%报3320.68点；深证成指跌5.87%报10915.99点；中小板指收盘跌5.89%。创业板指收盘跌6.63%。两市全天成交金额1.17万亿元人民币，上日成交金额为9040亿元人民币。

申万一级行业板块方面：

银行板块独涨，升幅为2.63%。工商银行收涨6%，光大银行、中信银行、交通银行、民生银行均录得5%左右升幅。国防军工、汽车板块均重挫7%以上。化工、电子、传媒、机械设备、计算机均跌逾6%。非银金融跌约4%。

概念指数方面：各指数全线下挫，智能汽车、智慧农业、体育、卫星导航、风力发电、核能核电指数均重挫8%以上。

主题行业方面：互联网指数大涨6%以上，软件、建筑和通信设备指数涨幅也在4%以上；航空、汽车指数小跌1%。价格结构方面：

当日沪深300主力合约期现基差为130.5，有理论上反套空间；上证50期指主力合约期现基差为89.4，有理论上反套空间；中证500主力合约期现基差为233.9，有理论上反套空间（资金年化成本为5%，现货跟踪误差设为0.1%，未考虑冲击成本）。

从月间价差水平看，沪深300、上证50期指主力合约较季月价差分别为107和35，处相对合理区间；中证500期指主力合约较季月价差为211，处相对合理水平。

宏观面主要消息如下：

1.国务院召开常务会议，部署加深上海自贸区金融改革试点；2.央行最新进行MLF（中期借贷便利）操作，规模1055亿，期限6个月，利率3.35%；3.截止9月，国企利润总额为1.74万亿，同比-8.2%。

行业主要消息如下：

1.“健康中国”有望写入十三五规划文件，带来市场空间预计将达10万亿；2.据中证协，将拟设立撤单/报单比上限等控制指标，对程序化交易指令实施审核。

资金面情况如下：

1.当日货币市场利率小幅下跌，银行间同业拆借隔夜品种报1.905%（+0.2bp,日涨跌，下同）；7天期报2.394%（+0bp）；银行间质押式回购1天期加权利率报1.8795%（-1.1bp）；7天期报2.3771%（-0.4bp）；2.截至10月20日，沪深两市融资余额为9930亿元，连续第9日增加。

股指虽有较大幅度回调，但结合基本面和盘面看，其无转空信号，且在关键位支撑依旧有效，预计续跌空间有限。从分类指数看，市场风格偏好或转向主板蓝筹行业，即沪深300指数表现预期相对稳健。

操作上：IF1512轻仓试多，在3180下离场。