股指期货数据大回放

1、股指期货行情

10月23日，股指期货价格开盘后震荡走势，午盘后多头加速上攻，收盘涨幅较大。主力IF1511合约收4166.6，上涨65.20 点（1.91%），成交量为14343手，持仓量为20913手；主力IH1512合约收2292.6，上涨34.00 点（1.51%），成交量为728手，持仓量为8026手；主力IC1511合约收6908，上涨238.80 点（3.58%），成交量9940手，持仓10045手。IF总成交量为17572手，总成持仓量为5626手，成交持仓比为0.42 ；IH总成交量为5626手，总成持仓量为42106手，成交持仓比为0.34 ；IC总成交量为11566手，总成持仓量为16091手，成交持仓比为0.72 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差快速缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-94.44，价差与现货价格比-2.64 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-24，价差与现货价格比为-1.03 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-230.2，价差与现货价格比为-3.33 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以增仓为主，主力多头增仓幅度大于主力空头，表现为净多。具体看，IF1511合约前二十大多头增仓394手，前二十大空头增仓167手，新增多单与新增空单之差为227手； IH1511合约前二十大多头增仓511手，前二十大空头增仓468手，新增多单与新增空单之差为43手 ； IC1511合约前二十大多头增仓371手，前二十大空头增仓40手，新增多单与新增空单之差为331手。

结论及投资建议

全球股市全部大幅上涨，对股指影响利多；股指期货价格继续震荡上扬，收盘录得大涨，现货个股普涨，期现价差得到修复，多头增仓明显，投资者情绪变得较为乐观；三季度GDP为6.9%，高于市场预期，显示中国经济增长势头尚可；9月份经济数据有所改善，房地产投资增速继续走低，但新开工面积大幅回升，显示房地产市场正在向好；9月出口小幅高于市场预期，但进口依然疲软，显示内需不足；9月CPI同比上行1.6%，呈现下行走势，基本上符合市场预期；9月份金融数据基本上符合市场预期，仍需要央行加大宽松的力度；政府第四季度需要加大对经济的刺激力度，货币政策需要进一步宽松，基建投资将回升；央行再度宣布双降，目的为了应对通缩压力和疲软的经济以及外汇占款的大幅回落，我们预计央行此动作小超市场预期，市场利率仍有下行空间，对股指构成一定的利多；五中全会今日起召开，相关的热点板块有望继续散花，市场资金面较为宽松，市场波动率已经大幅回落，股指短期大幅下跌可能性较小；操作上，多单可以谨慎持有，保持较低仓位，注意控制风险。