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逢赌必输:人的预判能力很难超过一只猴子

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-11-02 20:39:37 来源:七禾网

“七禾网实战排行榜”优秀账户——逢赌必输


操作人:龚先生


网名“完美”,上海人,2003年进入股票市场,从事期货交易9年,主要操作商品期货和股指期货,股指上进行波段交易,商品进行中长线趋势交易,基本面分析加波动率分析选择交易品种,严格程序化全自动操作理念,拥有震荡趋势多商品对冲套利模型等多种交易系统。 


期货是龚先生最大的爱好,他喜欢挑战自己的极限,他认为挑战人性弱点是世界上最难的,只有战胜自己的弱点才能创造卓越,而期货市场就是人的市场,如果要在这个市场战胜其他人,就必须和大部分人不一样,例如:没有恐惧,没有贪婪,超乎常人的毅力。龚先生追求完美,于他而言,只要做到心中的完美就可以了,所谓心中的完美就是,永远执行自己的策略,永远不要去判断市场,永远和市场一起进化。龚先生没有参加过任何大赛,他认为一些参赛投资者或许为了名次,会放弃风险控制的激进交易策略,几乎等于赌博,参赛不符合他的交易理念,因为他始终保持着稳健第一,收益第二的风格,希望自己是长跑冠军而不是短跑冠军。


刚开始做期货的时候,用着赌博的心态去操作,由于刚刚进入期货市场,对市场还不了解的他,基本每个品种都会去做,结果因为不了解品种的基本面情况,过于相信自己的判断,出现过50%的巨亏,虽然不断总结学习,但是不管他用什么办法操作,结果大多都是亏损,后来,龚先生还去参加期货培训课程,资金也是越学越少,那段时间他一直很迷茫;一次次的亏损也在不断的教育他, “吾日三省吾身”,事实告诫他不可以再用赌博心态去做期货,把账户起名字“逢赌必输”也是他时时提醒自己的方法;逐渐地在这个过程中他摆脱了人性的弱点,建立了自己的一套交易系统,资金管理系统,并不断磨练心态,走上了稳定盈利道路。不过,能够战胜人性弱点与龚先生自身的性格是分不开的,他有耐心、有毅力、又好钻研,而且还是一个音乐HI-FI发烧友,他喜欢古典音乐,做交易做累了就会放音乐让自己放松休息,有时候遇到亏损,很难坚持的时候,也会听听音乐,让自己平静,特别是遇到很大的困难时,龚先生会选择在特别安静的半夜,放上音乐去思考问题,这对他在期货市场起到了很大的帮助。


龚先生以股指期货为主,虽然现在国家对股指进行了限仓“10手”的规定,但是他依然在操作,因为股指的波动率符合他模型的要求,而波动率又是盈利的基础,他认为目前商品市场非常疲软,波动率普遍很差,不适合做交易,国家虽然对股指限仓但是波动性依然很大,所以基本不影响他对股指的操作,而在交易方面,龚先生是以中波段交易股指为主,由于做股票很多年,他对市场的基本特征比较熟悉,龚先生说“我没有能力断涨跌,因为那无法判断,我判断强弱,强就多,弱就空,如果错了那就止损!”。


“很多人为了判断期货市场花了上10年去研究,短期看是有人可以判断对市场,但是延长考查时间3-5年,你会发现,市场里几乎没有人的预判能力可以超过一只猴子”,这是龚先生对于期货市场的理解,他也曾经接触过各种理论,并也迷恋其中,寻找着战胜市场的圣杯,从江恩研究到艾略特,从指标研究到波浪,从K线组合研究到周易,阴阳五行等,但是到最后却发现根本只是一场空,永远不会有答案;期货市场基本是不可预测的,人和猴子胡乱猜测相比,胜率基本是一样的,甚至更低,因为人的情绪化会打乱原本应有的平均概率,最后出现远低于50%的情况。


账户概况



“逢赌必输”账户于2013年3月11日在七禾网实战排行榜注册并开始交易,截止2015年10月30日,交易周期963天,该账户初始资金去除出入金平均在40-50万左右,截止到2015年10月30日,账户权益为1826468.31元,累计净利润1379729.68元。


累积净值曲线图



该账户从2013年3月11日至今(2015年10月30日),累计净值6.67,累计收益率567.58%,最大回撤47.06%,从净值曲线可以看出账户的净值曲线总体呈上升趋势,但是在2015年5月到7月却出现了比较大的回撤,这是因为“逢赌必输”账户在5-7月时,模型在剧烈的下跌中波动性太大,有些不适应,遇到一些回撤,后来在没有通知情况下,又关闭了其的做空功能,造成模型对冲功能缺失,无法正常运作,后来龚先生及时调整了方案,解决了问题,才让净值曲线重新恢复正常状态。


成交偏好图



持仓偏好图



各品种投资盈亏柱状图



从上面的图中可以看出,账户总共操作的品种有22个,股指期货和商品期货都在交易。从持仓偏好可以看出,白糖、PTA占比较大,而成交偏好图中,股指占比超过50%,从品种盈亏图中可以看出股指和橡胶是主要盈利的来源,其中盈利最多的品种是股指,盈利超过70万,龚先生认为盈利之所以来自于橡胶和股指,是因为橡胶和股指一样,都具有足够的波动性,而且他对橡胶的基本面比较了解,对其波动特点比较熟悉,有助于加减仓位,而盈利高的品种都是波动率好的商品。


每日仓位曲线图



每日持仓曲线图



从每日仓位曲线和每日持仓曲线中可以看出“逢赌必输”账户仓位都在50%以上,龚先生认为他自己的仓位确实有些高,主要原因是,他在的策略混合了较多的对冲头寸,所以就算是高仓位,回撤也可以控制,多种完全不同性质的模型,相互对冲,实战效果不错,资金利用率也提高了。


每月盈亏图




从每月盈亏图中可以看出从2013年3月—2015年10月,一共交易了32个月,盈利21个月,亏损11个月,龚先生提到刚开始的第一年亏损较多,因为当时开发几个新模型,不敢拿客户资金去试验,只能拿自己的账户试验,所以在模型不完善的情况下交易,产生了亏损。而现在随着模型的稳定,盈利也逐渐回稳,基本可以在可控范围之内。



(七禾网编辑 陈智超分析整理)

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责任编辑:陈智超

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