股指期货数据大回放

1、股指期货行情

10月30日，股指期货价格开盘后震荡走低，后多头反攻指数迅速上扬，尾盘下跌，收盘大致持平前日。主力IF1511合约收4166.6，上涨2.80 点（0.08%），成交量为14639手，持仓量为23506手；主力IH1511合约收2286.2，下跌0.40 点（0.02%），成交量为4486手，持仓量为8976手；主力IC1511合约收6783.8，下跌7.00 点（0.10%），成交量10368手，持仓11732手。IF总成交量为17465手，总成持仓量为5223手，成交持仓比为0.39 ；IH总成交量为5223手，总成持仓量为44595手，成交持仓比为0.29 ；IC总成交量为11906手，总成持仓量为18020手，成交持仓比为0.66 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差有所扩大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-94.88，价差与现货价格比-2.68 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-26.8，价差与现货价格比为-1.17 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-301.2，价差与现货价格比为-4.44 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以减仓为主，主力多头增仓幅度小于主力空头，表现为净空。具体看，IF1511合约前二十大多头增仓315手，前二十大空头增仓506手，新增多单与新增空单之差为-191手； IH1511合约前二十大多头增仓202手，前二十大空头增仓136手，新增多单与新增空单之差为66手 ； IC1511合约前二十大多头增仓430手，前二十大空头增仓465手，新增多单与新增空单之差为-35手。

结论及投资建议

全球股市大部分下跌，对股指影响利空；股指期货价格先跌后涨再跌，早盘持续走低，午后多头强势反攻，尾盘指数回落，期现价差小幅走低，空头增仓明显；三季度GDP为6.9%，高于市场预期，显示中国经济增长势头尚可；10月官方制造业PMI指数与上月持平，均为49.8%，未如预期回升，仍低于50%的荣枯线，经济弱势格局不改，但也未恶化，表明经济下行压力已有所减缓；另外，由于近期国际经济复苏乏力，制造业进出口形式依然严峻，新出口订单指数为47.4%，比上月下降0.5个百分点，进口指数为47.5%，低于上月0.6个百分点。预计政府第四季度仍会加大对经济的刺激力度，货币政策也会进一步宽松，基建投资回升；10月央行再度宣布双降，目的为了应对通缩压力和疲软的经济以及外汇占款的大幅回落，我们预计央行此动作小超市场预期，市场利率仍有下行空间，对股指构成一定的利多；目前，市场资金面较为宽松，市场波动率已经大幅回落，股指短期大幅下跌可能性较小；操作上，多单可以谨慎持有，保持较低仓位，注意控制风险。