股指经历了近两周的上扬之后，市场面临前期阻力位，明显上行动能不足，再度陷入窄幅盘整走势。期指三个品种均出现不同程度的小幅回调，上周IF、IH及IC分别下跌0.37%、1.05%及1.3%。基差方面，由于近期期指走势相对强于现指，期货贴水呈现温和收窄的态势。上周五IF、IH及IC近月合约分别贴水94.9、26.77及301.2点。

　　量能方面，虽然上周市场表现较为平淡，但持仓量自底部继续缓慢放大。上周期指三个品种总持仓增至80397手，较前一周增加5472手，时隔一月首次回升至80000手之上。其中，IF总持仓增加2489手至44595手，IH总持仓增加1054手至17782手，IC总持仓增加1929手至18020手。

　　主力持仓方面，市场人气进一步恢复，期指各品种多空主力持仓增减不一。IF多空头双双增仓2000手左右，但多头增仓力度稍逊一筹，净空持仓较前一周增加211手至2963手。IH近期走势平平，市场关注度相对较低，多空主力虽有增仓但幅度有限，净多持仓增至484手。与IF及IH不同的是，IC多空力量相对平衡，虽然上周多空均增仓1000手以上，但持仓总体持平，净空持仓仅为70手。

　　具体席位方面，伴随市场走势再度胶着，主要席位持仓变化方向各有不同。中信期货席位多头在连续两周增仓之后按兵不动，空头持仓开始回升，净多持仓减少345手降至447手。与此类似的是，海通期货席位多个交易日出现多头减仓空头增仓的行为，净空单自555手增至886手。在部分席位空头持仓回升的情况下，仍有其他席位多头持仓出现增加，显示对于未来市场看法相对乐观，华泰期货席位就是其中之一。上周华泰期货席位多头当周增仓274手，净空持仓下降至1681手。

　　整体来看，虽然行情止步不前，但期指持仓量正在恢复，市场活跃度有所提升，对于期指未来走势更具指示意义。同时，多空力量对比并未出现明显变化，各席位持仓变化不一，市场分歧持续加剧，预计期指在未来一周继续上行的概率较小，仍将呈现横盘整理走势。