股指期货数据大回放

1、股指期货行情

11月6日，股指期货价格均大幅上涨，IF和IH上午窄幅震荡，午盘后多头发力，IC高开高走。主力IF1511合约收4166.6，上涨114.40 点（3.14%），成交量为15502手，持仓量为22920手；主力IH1511合约收2486.8，上涨61.60 点（2.54%），成交量为7134手，持仓量为9428手；主力IC1511合约收7293.8，上涨237.20 点（3.36%），成交量8847手，持仓11479手。IF总成交量为19592手，总成持仓量为9228手，成交持仓比为0.45 ；IH总成交量为9228手，总成持仓量为43899手，成交持仓比为0.49 ；IC总成交量为10830手，总成持仓量为17603手，成交持仓比为0.62 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差均有所缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-40.37，价差与现货价格比-1.06 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-6.7，价差与现货价格比为-0.27 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-153.1，价差与现货价格比为-2.10 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度大于主力空头，表现为净空。具体看，IF1511合约前二十大多头减仓363手，前二十大空头减仓141手，新增多单与新增空单之差为-222手； IH1511合约前二十大多头减仓574手，前二十大空头减仓440手，新增多单与新增空单之差为-134手 ； IC1511合约前二十大多头减仓30手，前二十大空头增仓398手，新增多单与新增空单之差为-428手。

结论及投资建议

全球股市大部分上涨，对股指影响利好；股指期货价格均大幅上涨，IF和IH上午窄幅震荡，午盘后多头发力，IC高开高走，期现价差均有所缩窄，多头减仓明显； 10月官方制造业PMI指数与上月持平，均为49.8%，未如预期回升，仍低于50%的荣枯线，经济弱势格局不改，但也未明显恶化；中国10月出口同比降6.9%，预期降3.8%，前值降3.7%，环比下降6.4%。中国10月进口同比降18.8%，预期降15.6%，前值降20.4%，环比下降9.8%，进出口形式严峻。目前我国产业结构转型尚未完成，难以说经济已触底，预计政府第四季度仍会加大对经济的刺激力度，货币政策也会进一步宽松，基建投资回升；市场利率仍有下行空间，对股指构成一定的利多；IPO重启短期对股指利空，中长期看影响不大；美国非农数据好于预期，十二月加息可能性加大；总体来说，市场资金面较为宽松，市场波动率已经大幅回落，股指短期大幅下跌可能性较小，但因基本面偏弱，加上消息面利空，股市或小幅回调；操作上，多单应谨慎持有，保持较低仓位，注意控制风险。