股指期货数据大回放

1、股指期货行情

11月11日，三大指数走势分化，IC一枝独秀，开盘后震荡上行，最终高位收涨，IF、IH开盘后一路下行，午后拉升，最终IF翻红。主力IF1511合约收4166.6，上涨28.80 点（0.76%），成交量为12735手，持仓量为21844手；主力IH1511合约收2498.4，下跌2.80 点（0.11%），成交量为5296手，持仓量为9141手；主力IC1511合约收7545，上涨145.20 点（1.96%），成交量7006手，持仓10705手。IF总成交量为16601手，总成持仓量为6913手，成交持仓比为0.38 ；IH总成交量为6913手，总成持仓量为43724手，成交持仓比为0.36 ；IC总成交量为8802手，总成持仓量为17555手，成交持仓比为0.50 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差均略微缩窄。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-27.65，价差与现货价格比-0.72 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-7.4，价差与现货价格比为-0.30 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-139.7，价差与现货价格比为-1.85 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度大于主力空头，表现为净空。具体看，IF1511合约前二十大多头减仓196手，前二十大空头减仓99手，新增多单与新增空单之差为-97手； IH1511合约前二十大多头增仓209手，前二十大空头增仓119手，新增多单与新增空单之差为90手 ； IC1511合约前二十大多头减仓59手，前二十大空头增仓80手，新增多单与新增空单之差为-139手。

结论及投资建议

全球股市大部分上涨，对股指影响利多；三大指数走势分化，IC一枝独秀，开盘后震荡上行，最终收涨，IF、IH开盘后一路下行，午后拉升，最终IF翻红，期现价差均有所缩窄，多头减仓明显；10月规模以上工业增加值同比增长5.6%，连续4个月增速回落，1-10月固定资产投资同比增长10.2%，创逾15年来新低；1-10月房地产开发投资同比增2.0%为近七年来最低；10月社会消费品零售总额同比11.0%，预期10.9%，前值10.9%；1-10月社会消费品零售同比增长10.6%，前值增10.5%；1-10月民间固定资产投资同比增10.2%，增速继续回落；目前我国产业结构转型尚未完成，难以说经济已触底；通缩风险加大，预计政府第四季度仍会加大对经济的刺激力度，宽松政策势在必行，基建投资回升；市场利率仍有下行空间，对股指构成一定的利多；总体来说，市场资金面较为宽松，市场波动率已经大幅回落，股指短期大幅下跌可能性较小；操作上，多单应谨慎持有，保持较低仓位，注意控制风险。