铜

昨日沪铜盘整后上拉至高点49240，后有所下落但仍守在49000以上；外盘伦铜涨90美元，未能冲破6300美元，目前铜市仍存在着向上冲的意愿，6300一线仍为伦铜考验关键点；美原油涨1.03美元，目前原油多头均线排列良好，后期仍有一定上行空间；美元指数继续下跌至75.34，受到均线压制的美指后期还可能下行。铜市多头仍有意愿向上冲，但50000一线仍为关键点。

今日关注50000附近的冲击，如不上考虑日内做空

陈银银13588708703

锌

国内沪锌昨日增仓上行，尾盘收至16170，持仓增加27000手，新多入场迹象较为明显；隔夜伦锌，冲高回落，终盘收至2034。沪锌的放量增仓上行，整体显得强劲，从持仓来看，浙江资金强势介入，主力做多，而原先的空头席位则温和换手，鉴于浙系资金量较大，短期内对锌价有一定的拉升作用。

操作上：多单持有。

吴元丰

13738109096

橡胶

昨日沪胶收小阴线，但已创出新高。日胶在邻近220日元附近徘徊。海关总署公布，中国1至9月天胶进口量同比增1.1%至131万吨，其中9月进口量环比增6.7%至16万吨。新加坡20号胶邻近2300的高位，折合国内在19000左右。而国内农垦报价仅17510附近，成交量逐日放大。期现价差的拉大将使得上交所库存继续增加。泰国批发市场昨日成交153吨，价格71.58泰铢。隔夜原油走高将拉动今日沪胶试探19200的压力。

短线参与。

陈晨

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燃料油

隔夜NYMEX 11月原油期货收中阳线。油价上涨1.03美元，涨幅1.39%，收报75.18美元/桶，为10月14日以来的最高收盘位。美国石油学会周三公布，因经济显示复苏迹象，美国9月原油和成品油需求同比增长4.1%。美元今日继续走软，推动油价走高。燃油昨日收大阳线，今日有望站上4100，原油触及布林线上轨，或有技术回调的可能。

短多参与。

大豆

隔夜美盘上涨1美分至994美分/蒲式耳，当天市场走势冲高回落，最高上探至1008美分，但随后获利了结盘涌现，使市场涨幅收窄，并打压价格回落至1000美分下方。美元指数创一年来新低以及收割进程缓慢成为支撑大豆价格的主要因素。

大连大豆1005合约周三上涨24元至3694元/吨，成交量减6.8万手至15.5万手，持仓量减7000手至18.7万手。隔夜美盘跌幅收窄以及电子盘的上涨激励连豆走高。但从盘中减仓缩量走势分析，连豆的上涨并不具有主动性，外盘影响下的空头回补力量是推动价格被动走高的主要动力。技术上，连豆短期进入强势整理之中3640～3650元区间有较强支撑。

投资者操作上多单继续持有。

李飚

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豆油

隔夜美盘12月豆油收盘36.18美分/磅，上涨0.12美分。美元疲软、原油走高推动豆油上升。大连豆油1005合约周三上涨52元至7112元/吨，当天市场成交量减4.1万手至58.6万手，持仓量增6000手至37.2万手，在外盘反弹及大连豆类市场整体上涨带动下，连豆油增仓上行，技术上，连豆油本周三个交易日持续增仓，价格维持高位，显示新多在当前价位仍积极介入，多空分歧持续扩大。现货方面，国内四级豆油报价6850～7000元/吨，最高报价较前日有50元的回调。

预计连豆油后市维持偏强格局，投资者操作上多单继续持有。

油脂

【进口油脂油料到港成本(元/吨)】10月15日，美国大豆(1月船期)3727，巴西大豆(5月船期)：3584

大马棕榈油24度(10月船期)6187，巴西毛豆油(11月船期)7395

一、豆油

CBOT收盘上涨，12月合约上涨0.12美分，报收36.18美分/磅。主要是买粕抛油套利活跃，国际原油走强。昨天美国国家油籽加工协会表示，9月底豆油库存为22.61亿磅，高于8月的25.2亿磅，上年同期为19.88亿磅。美国农业部在十月份供需报告中将豆油期末库存数据大幅下调至23.8亿蒲式尔，这也对盘面利好。美国农业部发布的周度出口销售报告显示，美豆油出口4.83万吨，本年度迄今为止的出口销售总量已经占到了美国农业部全年出口预测总量的39.7%，相比之下，五年平均值为14.2%。

二、菜油

WICE菜籽上涨， 1月合约上涨0.5加元，报收392.8加元/吨。主要原因是受CBOT前日大涨的影响的影响，进而补涨。

三、棕榈油

BMD12月毛棕榈油合约收高3令吉，达2160令吉/吨。需求前景看好助涨棕榈油。船运机构在周一发布棕榈油产量、出口和库存数据，十月份前10天棕榈油出口量339195吨，比上月增长了8.3%。市场认为这数据利多。

周五盘前，美农业部公布10月份供需平衡表，10 月报告中对于单产量做了少量修正，报告将美豆单产提高至42.4 蒲式耳/英亩，较9 月份调高0.1 蒲式耳，主要是由于从目前来看，霜冻对于大豆产量影响已经较小，单产提高有望保证；不过10 月报告中将种植面积和收获面积分别调低了20 万英亩；两者数据的调整，导致2009/10 年度美豆产量调整为35.5 亿蒲式耳，较9 月份调高500 万蒲式耳。之前分析师平均预计，美国09年大豆产量为32.91亿蒲式耳，预估区间32.17亿-33.83亿蒲式耳，单产预计为42.9蒲式耳/英亩，预估区间41.9-44蒲式耳/英亩。美农业部上月报告的美豆产量、单产数据分别为32.45亿蒲式耳和42.3蒲式耳/英亩。全球植物油库存消费比远低于8%的平均水平，这将对油脂构成长期利多。短期重点关注通胀预期、原油价格和天气炒作。

预计油脂1001各合约今日价格高开震荡。假日前多单继续持有，不宜做空。

彭盛13588140689

白糖

周三ICE原糖期货收低，生产商抛盘和尾盘的获利抛盘令糖价从盘中触及的高点回落，3月合约下跌8点以22.71美分报收。

国内郑糖在外盘暴涨的影响下跳高开盘，但市场追高意愿不强，期价在10日均线附近受阻回落，尾盘下滑速度加快，回吐当天全部涨幅收于前日收盘附近，技术趋势疲弱。08/09榨季接近尾声，目前主要以消化货存为主，关注广西产区的天气情况、新榨季的开榨时间以及产量的预估，11月1日，中糖协将在郑州召开09/10榨季全国食糖产销工作会议，预计在会议前期，行情仍以振荡为主。

仓单情况：昨天交易所公布仓单14082张减少1761张，另有效申报4704张增加600张，合计18786。

现货方面：昨天下午主产区各地的现货报价以持稳为主，销量维持一般或清淡。具体情况：柳州：中间商报价4140--4145元/吨；凤糖集团报价维持在4250元/吨。南宁：中间商报价4140--4180元/吨；南华集团报价维持在4250元/吨。湛江：无报价。云南：昆明报价4070--4100元/吨；广通报价3960--4000元/吨；大理报价3920--3950元/吨。乌鲁木齐：报价4150--4250元/吨。

操作上建议短线参与为主，不宜低位追空，高位空单可以继续持有。

卢静

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小麦

外盘方面美国小麦期货周三大多收高，之前在盘中上下震荡，外部市场为小麦期货提供一些支撑。CBOT12月小麦期货收高1 3/4美分至每蒲式耳5.13美元。国内郑州强麦昨日缩量减仓收出阴线，市场做多热情缺乏，继续呈震荡走势。政策上2010年小麦最低收购价每斤再提3分，从目前市场行情来看，对价格影响不大，并不会使市场出现大的波动。据中华粮网监测，主产区白麦收购价格普遍在0.93-0.98元/斤，红麦及混麦在0.89-0.95元/斤，明显高出最低收购价。不过，此政策出台，提高了市场对后市的预期，将十分有利于09年托市小麦顺价销售。昨日进行的托市麦拍卖成交数量创下今年四月份来新高，均价小幅下滑，国家在销售旺季提高拍卖数量顺应市场需求。具体：安徽粮食批发市场最低收购价小麦拍卖计划交易小麦81.74万吨，实际成交22.97万吨，成交率28.10%。另外，河南郑州粮食批发市场计划交易小麦95万吨，实际成交60.5万吨，成交率63.88%，成交均价1827元/吨。

中长线看强麦收购价提高将限制小麦下跌空间，2100点仍为强支撑，不过国家在消费旺季提高小麦拍卖数量，维稳意向不变，波动空间也将继续受到限制。

张凌燕

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玉米

外盘方面CBOT玉米期货周三持续攀升，微幅收高，受外部市场及产量忧虑支撑。12月玉米期货收高1 1/4美分至每蒲式耳3.83美元，3月玉米期货收高1 3/4美分至每蒲式耳3.95美元。国内大连玉米昨日缩量整理，微幅收阳，继续上冲动力表现不佳，虽然国家宣布继续收储玉米形成政策的底部支撑，不过价格等具体措施还未公布，加上季节性供应压力不减，临储玉米拍卖成交大幅下滑，市场仍有观望心态。现货上目前黄淮地区新玉米已经上市，价格走弱，给南方市场带来较大的冲击，价格持续走弱。基本面上国家粮油信息中心于2009年10月14日发布10月份报告，10月份预测，2009年中国玉米播种面积为3046万公顷，较上年的2986万公顷增加60万公顷，增幅2.0％。预计2009年中国玉米产量为16300万吨，较上年的16591万吨减少292万吨，减幅1.8%。其中东北地区因灾减产，华北地区产量同比增长。这个减产数据较上月增加，但是和市场普遍预计数据仍有差距。

政策支撑下玉米做多热情稍有恢复，不过目前拍卖成交大幅回落，供应压力不减，市场可能在1700上方整理中等待方向。

塑料

NYMEX原油期货周三跳涨至每桶逾75美元的一年高点，因美国股市激升，美元持续下滑。NYMEX11月原油期货收涨1.03美元，涨幅1.39%，报收于每桶75.18美元。

周三连塑主力L1001开盘瞬间大涨，随后回落到10300一线震荡，日内窄幅波动。昨日开盘10155，收盘10315，结算价涨170点，涨幅1.68%，成交量减少8182手至20.3万手，持仓增加5396手至7.5万手。期价继续上扬，但盘中上涨略显乏力。现货方面，昨日市场虚高价格消失，主流报价回落50元/吨左右。中间商/下游工厂拿货较为迟疑。但多数商家不愿低价出货，整体成交未有放量，成交显现僵持。从技术上看，昨日连塑开盘于5日均线之上，虽然收盘行成了一个带长上影线的阳线但价格站稳于30日均线之上，MACD指标已经向上发散，目前走势仍处于布林中轨处，短期内上涨势头较好。

操作上，连塑整体弱势背景依旧存在，虽然短期有望上涨，但基本面供需失衡限制了涨势，建议投资者前期多单谨慎持有，不可盲目追高。

留彦

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PTA

NYMEX原油期货周三跳涨至每桶逾75美元的一年高点，因美国股市激升，美元持续下滑。NYMEX11月原油期货收涨1.03美元，上涨1.39%，报每桶75.18美元。美国商务部周三公布的数据显示，美国9月零售销售较前月下滑1.5%，预估为下滑2.1%。昨日郑州PTA高开后，小幅回探后继续走高，主力0912合约开盘7028，开盘不久最低探至6966元/吨，最高至7134，尾盘收于7126元/吨。现货方面，昨日内盘主流现货现款自提成交水平价6950-7000元/吨，外盘近洋现货现款船板成交水平价820美元/吨，亚洲PX现货价格885-886美元/吨FOB韩国。国庆之后,PTA后连续拉升，短期来看应该是长期跌势中的技术性反弹，尚未构成趋势的扭转，且PTA产业链利润过于集中于PTA这一环，目前受原油持续上涨影响，PTA应继续反弹。

短期建议投资者空单暂缓入场，等待时机。

张周

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黄金

昨日NYMEX原油继续有一定走高。主力11月合约上涨1.03美元，昨日收于每桶75.18美元，12月合约上涨0.89美元收于每桶75.6美元，今日早盘油价继续上涨。受到好于预期的经济数据提振以及英特尔和摩根大通良好的季度业绩，美股攀至万点以上。股市的上涨以及美元的持续走软提振了油价，短线油价关注今日即将公布的美原油库存数据，或继续上扬。美国9月零售数据较前月下滑1.5%，市场预估为下滑2.1%。数据理想以及部分公司业绩好于预期提振股市和市场的风险偏好，同时美联储持续宽松的货币政策也令美元承压，美元兑主要货币下滑。美元指数昨日报收于75.41点，下跌0.445点。短线美元或继续出现一定的偏弱下滑。昨日黄金受到部分获利回吐影响，出现一定的修正。美黄金主力12月合约昨日收于每盎司1064.7美元，上涨0.3美元。今日早盘金价小幅走高。短线金价出现继续上涨的可能较大。上海期货交易所黄金期货收于每克232.65元，上涨1.94元。

前期多单继续持有，短线金价继续走高的可能较大。

王大鹏

85100792

股指

消息面：人民币兑美元中间价6.8269，升值1个基点。短线人民币或继续小幅升值。美国股市出现较大上涨，在理想经济数据以及部分公司季度业绩较好的刺激下，一举突破万点大关。美股收于10015.9上涨144.84点。短线美股走势依然强劲，近期股市或继续上冲。油价的上涨以及内地较好的出口数据使得恒指资源以及进出口板块有较大涨幅，恒指昨日高开高走收于21886.48点，上涨419.12点。今日继续出现上涨的可能较大。A股市场出现一定震荡上涨，受到地产等权重股的拉升。上证指数收于2970.53点，上涨34.34点。短线股市继续维持震荡，或出现小幅上扬。

短线市场降低风险为上，股指短线思路交易。关注跨月套利，控制持仓。