周四，沪深300指数小幅高开后盘中振荡，午后持续拉升，尾盘涨幅扩大。收盘较前一交易日上涨59.39点，收报3774.97点。三大股指期货高开振荡，午后则不断走高。周五交割在即，次月合约成交持仓均超本月合约，晋升为新的主力。沪深300期指主力合约IF1512较昨日收盘价上涨81.4点或2.26%，报3688.8点。四份合约持仓量合计为42152手，比前一交易日减少294手，成交量增加1917手。新主力合约IF1512持仓量增加4500手至3.26万手，成交13386手。虽然期指午后向上突破，但量能并未随之放大，沪指缩量重回3600点，短期资金表现仍显谨慎。

主力持仓方面，前20名席位在IF1511与IF1512合约上共持买单28772手、卖单32595手。主力净空持仓量3823手，较前一交易日增加816手。主力合约IF1512前20席位多头合计增持买单2920手，前20席位空头合计增持卖单3576手，多空双方持续增仓布局下月合约，且空头增持力度略大于多头。

当月合约IF1511多空双方减持力度相当，分别减持3211手和3464手。具体席位方面，主力合约持买单前20席位中，共13家席位增持多单超100手，其中华泰期货席位增持多单386手，增持力度最大。持卖单前20名中，兴业期货和格林大华席位各减持空单11手和6手，广发期货、华泰期货、中信期货和国泰君安期货席位增持空单较多，分别为532手、461手、426手和407手。总体而言，多空双方在移仓换月的过程中均有减仓动作。空方内部虽小有分歧，但增持力度较为集中，实力略强于多方。多方内部均选择增持多单，与空方继续进行存量博弈。值得注意的是，增持空单较多的多为券商系期货公司，增持空单动作或因其套保需求增加所致。

周四三大期指品种当月合约贴水幅度迅速收敛，沪深300和上证50期指尾盘转为小幅升水。

经过前期的快速上涨，多空双方僵持不下，期指维持窄幅振荡态势。周四的上涨并未伴随量能有效配合，显示市场谨慎情绪仍然存在，短期或仍以振荡为主。此外，题材股活跃度有所上升，近期中证500期指走势强于上证50期指。